ملخص أحداث الأسبوع (8 - 12 ديسمبر)

شهدت الأسواق تقلبات عديدة هذا الأسبوع في ضوء ترقب الأسواق الأسبوع القادم الذي يحتوي على العديد من البيانات الهامة. والتي سوف نستعرضها ببداية الأسبوع القادم.

الدولار الأمريكي

تراجع الدولار الأمريكي هذا الأسبوع أمام معظم العملات الرئيسية بشكل ملحوظ، إلا أن البيانات الصادرة بالأمس قد حدت من هذا التراجع وكان من أهمها:

• ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 0.7% مقابل التوقعات عند 0.4% كما تم مراجعة القراءة السابقة من 0.3% إلى 0.4% بالإضافة إلى ارتفاع المؤشر بقيمته الأساسية بنسبة 0.5% مقابل التوقعات عند 0.1% وتم مراجعة القراءة السابقة من 0.3% إلى 0.4%.
• وفيما يخص سوق العمل، تراجعت إعانات البطالة بمقدار 3 ألاف من 297 ألف إلى 294 ألف لتدعم بذلك مسيرة تحسن أوضاع سوق العمل الذي يعد من أهم العوامل التي تبني عليه لجنة الاحتياطي الفيدرالي قرارتها للفترة المقبلة.
• وقد جاءت بيانات ثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميتشجان لتمم البيانات الإيجابية، فقد ارتفعت القراءة من 88.8 إلى 93.8

هذا، مع ترقب الأسواق بيان وتوقعات لجنة الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء القادم والتي من المتوقع أن تشهد تغيرًا طفيفًا على نحوٍ إيجابي في ضوء تحسن البيانات الاقتصادية الأخيرة وخاصة بيانات التوظيف. وسوف نوافيكم بالسيناريو المتوقع للبيان مع بداية الأسبوع القادم.

اليورو

بالرغم من تراجع اليورو إلى أدنى مستوياته على مدار الأسبوع عند 1.2246 إلا أنه استطاع الابتعاد عن هذا المستوى ليجري تداوله قرابة 1.2447 بعدما سجل أعلى مستوياته عند 1.2494 مع ملاحظة أن الإغلاق أسفل المستوى 1.2500 ينذر بالهبوط خلال الأسبوع المقبل خاصة في حال إيجابية بيان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

هذا، وقد بلغت عمليات إعادة التمويل طويلة الأجل (LTRO)  129.8 مليار يورو مقابل القيمة السابقة عند 82.6 مليار يورو في الوقت الذي أشارت فيه التوقعات إلى 148.2 مليار يورو.

وعلى صعيد آخر، تراجع الزوج اليورو فرنك بشكل قوي عقب بيان البنك الوطني السويسري والذي ناقشنا في تقرير "استنتاجات بيان البنك الوطني السويسري"، ليقترب من الحد الأدنى له عند 1.2000 مما ينذر باتخاذ البنك الوطني السويسري إجراءات جديدة للدفاع عن هذا المستوى.

الجنيه الاسترليني

شأنه شأن اليورو، استطاع الاسترليني الارتداد من أدنى مستوياته على مدار الأسبوع من 1.5539 في ضوء ضعف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية ليجري تداوله قرابة أعلى مستوياته على مدار الأسبوع عند 1.2755. في ظل غياب البيانات الاقتصادية الهامة بالمملكة المتحدة، مع ترقب الأسواق صدور بيانات التضخم وخطاب "كارني" محافظ بنك إنجلترا وتصويت أعضاء لجنة السياسة النقدية على معدلات الفائدة والتي سوف تحدد قوة الجنيه الاسترليني خلال الفترة المقبلة خاصة بعد تراجع بيانات التضخم خلال الفترة الأخيرة قرابة 1% مما يشير إلى ضعف احتمالية رفع معدلات الفائدة على المدى المتوسط.

الين الياباني

اختلف هذا الأسبوع عن بقية الأسابيع الماضية، فقد فاجأ الين الأسواق هذا الأسبوع مسجلًا ارتفاعًا مقابل معظم العملات الرئيسية، فقد تراجع الدولار ين من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 121.68 ليسجل أدنى مستوياته عند 117.42 ولكنه تعافى فيما بعد ليجري تداوله حاليًا عند 118.40.

اللافت للانتباه أن تصحيح الدولار ين يشبه تصحيحه السابق من 110.12 إلى 105.17.  

وبالنظر فنيًا، من المتوقع أن تستمر الحركة التصحيحية من 121.84 لفترة من الوقت وصولًا إلى المستوى 117.23 أو دون ذلك مع ملاحظة وجود دعم قوي عند مستوي تصحيح فيوناتشي 38.2% عند 115.47. وعلى الجانب الصاعد، يحتاج الزوج كسر المستوى 121.88 لاستكمال الصعود صوب 125.

كما تراجع اليورو ين من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع من 149.53 إلى أدنى مستوياته عند 146.41 ليجري تداولع حاليًا قرابة المستوى 147.97. كما هبط الاسترليني ين من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 189.42 إلى أدنى مستوياته عند 184.94 ليجري تداوله حاليًا قرابة المستوى 187.00.

الدولار النيوزلندي

أبقت لجنة السياسة النقدية على معدلات الفائدة دون تغيير عند 3.50%. إلا أن الدولار النيوزلندي سجل ارتفاعًا قويًا في ظل وجود تلميحات "ويلر" برفع معدلات الفائدة خلال العام المقبل وكما جاء في البيان الاحتياطي النيوزلندي والذي ناقشنا نتائجه في "استنتاجات بيان الاحتياطي النيوزلندي" فقد ارتفع الزوج النيوزلندي دولار من أدنى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 0.7607 ليسجل أعلى مستوى له عند 0.7869 ليجري تداوله حاليًا قرابة المستوى 0.7770.

الدولار الاسترالي

بالرغم من ارتفاع بيانات التوظيف الاسترالية من 13.7 ألف إلى 42.7 ألف والتي ساعدت في ارتفاع الدولار الاسترالي بشكل قوي إلا أن تراجع توقعات التضخم كان لها التأثير الأقوى على الزوج الاسترالي دولار ليتراجع إلى أدنى مستوياته على مدار الأسبوع عند 0.8214 بعدما سجل أعلى مستوى له عند 0.8374.

الدولار الكندي

تراجع الدولار الكندي مقابل نظيره الأمريكي في ضوء ضعف البيانات الكندية خاصة بيانات قطاع الإسكان  واستمرار تراجع أسعار النفط. فقد سجل الدولار الكندي ارتفاعًا من أدنى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 1.1395 مسجلًا أعلى مستوياته عند 1.1589.

وكان من أهم تلك البيانات تراجع بدايات الإسكان بقراءة قدرها 196 ألف مقابل التوقعات عند 201 ألف كما تراجعت تصاريح البناء بنسبة 0.7% مقابل التوقعات عند 2.1%.

هذا، ولم يدلي "بولوز" محافظ بنك كندا بأية تصريحات واضحة فيما يتعلق بتوجهات لجنة السياسة النقدية خلال الفترة المقبلة.

الســلع

الذهب

سجل الذهب ارتفاعًا قويًا مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي بوجهٍ عام وصولًا إلى أعلى مستوياته منذ 23 أكتوبر الماضي عند 1238.15 دولار للأوقية إلا أن فشله في اختراق هذا المستوى ليتراجع فيما بعد إلى 1219.15 دولار للأوقية، وجدير بالذكر أن بيان لجنة الاحتياطي الفيدرالي القادم سوف يؤثر بشكل قوي على الأسواق ولا سيما الذهب.

الجدير بالذكر أن ضعف معدلات النمو في الصين قد يدفع بنك الصين الشعبي لاتخاذ إجراءات جديدة والتي قد تؤثر على تداولات الذهب خلال الفترة المقبلة.

النفـط

واصل النفط تراجعه الحاد من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 65.29 دولار للبرميل ليسجل أدنى مستوى له عند 58.25 دولار للبرميل والذي يعد أدنى مستوى له منذ يوليو 2009.

الجدير بالذكر أن النفط قد سجل تراجعًا بما يقرب من 50 دولار للبرميل من أعلى مستوياته يوم 8 يونيو من العام الجاري من المستوى 107.50 دولار للبرميل، يأتي هذا التراجع القوي عقب قرار منظمة الاوبك بالإبقاء على معدلات الإنتاج كما هي دون تغيير بالرغم من تراجع أسعار النفط إلى أدنى مستوياته على مدار خمسة أعوام الأمر الذي قد يحد من ارتفاع معدلات التضخم ببعض الدول المتقدمة خلال الفترة المقبلة.

• آثار قرار منظمة الاوبك على الأسواق

ملخص أحداث الأسبوع (1 - 5 ديسمبر)