ملخص أهم أحداث الأسبوع (17 -21 أكتوبر)

• الدولار الأمريكي

واصل الدولار الأمريكي ارتفاعه القوي وصولًا إلى أعلى مستوياته هذا الأسبوع عند المستوى 98.75 وهو اعلى مستوى له منذ يناير الماضي مدعومًا بارتفاع معدلات التضخم بأسرع وتيرة لها في خمسة شهور ليطابق توقعاتنا بالارتفاع عقب صدور البيانات على الفور.

وقد استمد الدولار أيضًا قوته من تزايد احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر المقبل إذا استمرت البيانات الاقتصادية في التحسن ولا سيما بيانات سوق العمل والتضخم.

هذا، ومن المتوقع أن يواصل الدولار ارتفاعه على المدى المتوسط حتى نهاية العام الجاري ولكن مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية فمن المتوقع أن يشهد حركة تصحيحة هابطة على المدى القصير متأثرًا بحالة عدم اليقين في أعقاب فرز الأصوات.

• إعانات البطالة الأمريكية ترتفع إلى 260 ألف وتخالف التوقعات

• أهم نقاط Beige Book الصادر عن الفيدرالي الأمريكي

أبرز تصريحات صناع القرار هذا الأسبوع:

• دودلي: قد يتم رفع الفائدة هذا العام إذا أحرز النمو الاقتصادي مزيدًا من التقدم

• ويليامز، عضو الفيدرالي الأمريكي: رفع الفائدة قريبًا أمرًا منطقيًا

• كابلان: مرونة سعر صرف الدولار يساعد الاقتصاد على التصدي للصدمات

• نائب محافظ الفيدرالي الأمريكي: معدلات الفائدة المنخفضة تجعل الاقتصاد عرضة للصدمات

اليورو

توجهت أنظار السوق هذا الأسبوع إلى قرارات المركزي الأوروبي التي لم تشهد أي تغيير، ولكن المؤتمر الصحفي لدراجي، محافظ البنك المركزي الأوروبي كان له دلالات حول اتجاه اليورو القادم فبالرغم من عدم اتخاذ قرارات جديدة إلا أن دراجي أشار إلى أن اجتماع ديسمبر المقبل سيحمل في طياته إشارات جديدة توضح توجهات السياسة النقدية خلال الشهور المقبلة وهو السبب الرئيسي لتراجع اليورو في الوقت الحالي، إذ أن تلك التصريحات جعلت الأسواق مستعدة لاتخاذ المركزي الأوروبي قرارات تسهيلية جديدة خلال اجتماع ديسمبر وفي الأغلب سيكون مد قترة برنامج التيسير النقدي إلى ما بعد مارس 2017.

وللمزيد من التفاصيل حول هذه الأحداث وتأثيرها على السوق، ننصحكم بالاطلاع على التقارير التالية:

• تقرير خبراء المركزي الأوروبي يتوقع ارتفاع التضخم في الأعوام القادمة

• تصريحات دراجي تعزز إحتمالات مد المركزي الأوروبي لفترة التيسير النقدي

• تصريحات دراجي تعزز إحتمالات مد المركزي الأوروبي لفترة التيسير النقدي

• الفائدة الأوروبية دون تغيير عند 0.00%

• الجنيه الإسترليني

بالرغم من ارتفاع معدلات التضخم بنسبة 1% بأسرع وتيرة منذ يناير 2015 إلا أن معظم هذا الارتفاع يرجع بشكل كبير إلى تراجع قيمة الجنيه الإسترليني عقب نتائج الاستفتاء البريطاني وهو ما جعل بعض صناع القرار ببنك إنجلترا يشيرون إلى أن هناك احتمالية بتخطي معدلات التضخم الهدف المحدد لها 2% ولهذا من غير المتوقع أن يقوم البنك برفع معدلات الفائدة ولكن ما نعرفه أنه لن يتسرع في اتخاذ المزيد من القرارات التسهيلية في وقت قريب.

فحتى الآن لم تظهر الآثار السلبية بشكل كامل على الاقتصاد البريطاني إذ أن بريطانيا لم تخرج من الاتحاد الأوروبي بشكل رسمي ولن تخرج حتى يتم تفعيل المادة 50، وقد أكدت تيريزا ماي رئيسة الوزراء البريطانية أنه سوف يتم تفعيلها قبل نهاية مارس القادم ولهذا من المتوقع أن تزداد الضغوط البيعية على الجنيه الإسترليني خلال الأسابيع المقبلة.

• مبيعات التجزئة البريطانية تخالف التوقعات وتستقر في سبتمبر

• مؤشرات سوق العمل البريطاني تفوق التوقعات

• سوق العمل يعزز الثقة في الاقتصاد البريطاني مع استمرار التحديات التي تواجهه

• التضخم البريطاني يرتفع لأعلى مستوياته منذ 2014 ويفشل في دعم الاسترليني

• الين

توجهت أنظار السوق هذا الأسبوع إلى تصريحات كورودا مع غياب البيانات الاقتصادية، وقد انحصرت تداولات الدولار ين هذا الأسبوع فيما بين أعلى مستوى له عند 104.36 وأدنى مستوى له عند 103.15 وتبقى توقعاتنا حيادية للزوج طالما استقرت  تداولاته فيما بين المستوى 104.50 والمستوى 103.00.

•  أهم تصريحات محافظ بنك اليابان كورودا

• وزير المالية الياباني: خروج بريطانيا قد يُثقل على الاقتصاد العالمي

• كورودا: بنك اليابان على استعداد لاتخاذ كافة الإجراءات الضرورية

• الدولار الكندي

تكبد الدولار الكندي خسائر قوية هذا الأسبوع بالرغم من إبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير عند 0.50% بسبب سلبية تقرير السياسة النقدية الذي أظهر خفض توقعات البنك لمعدلات التضخم والنمو خلال العامين المقبلين، وهو ما ساعد الزوج الدولار/كندي في الارتداد من مستوى الدعم 1.3000 ليجري تداوله حاليًا قرابة أعلى مستوياته على مدار الأسبوع عند المستوى 1.3349 مدعومًا بضعف بيانات التضخم ومبيعات التجزئة التي تزيد من النظرة السلبية للاقتصاد الكندي وزيادة الضغوط على بنك كندا لمواجهة تلك المخاطر.

• بنك كندا يبقي على معدلات الفائدة دون تغيير عند 0.50%

• أهم نقاط تقرير لجنة السياسة النقدية ببنك كندا - 19 أكتوبر

• أهم نقاط بيان الفائدة الصادر عن بنك كندا - 19 أكتوبر

• التغطية الحية لأهم تصريحات بولوز خلال المؤتمر الصحفي لبنك كندا -19 أكتوبر

• مبيعات التجزئة الكندية تواصل تراجعها للشهر الثالث على التوالي

• الزوج الدولار/كندي يحلق مرتفعًا بعد البيانات الكندية

• الدولار الأسترالي

أظهرت نتائج اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي الأسترالي أنه لا ينوي اتخاذ قرارات جديدة خلال هذه الفترة إذ أنه يرى تعافي النمو الاقتصادي وارتفاع أسعار السلع وللمزيد من التفاصيل حول أهم نقاط الاجتماع وما تعنيه ننصحكم بالاطلاع عليها من هنا.

وبعد ارتفاع الأسترالي دولار إلى أعلى مستوياته على مدار الأسبوع عند 0.7732 إلا أن مجيء بيانات التوظيف السلبية التي دفعته إلى الاستقرار دون مستوى المقاومة 0.7700 دعمت تراجعه إلى أدنى مستوياته اليوم عند المستوى 0.7585 وتبقى توقعاتنا سلبية للدولار الأسترالي خاصة أمام الدولار والين الياباني خلال الأسابيع المقبلة.

• أهم النقاط الوادرة في نتائج اجتماع البنك الاحتياطي الاسترالي - 18 أكتوبر

• محافظ الاحتياطي الاسترالي: سنعيد النظر في مستويات الفائدة خلال كل اجتماع

• فرص تداول الاسترالي دولار حسب بيانات التوظيف الاسترالية

• سلبية بيانات التوظيف تدفع زوج الاسترالي للتراجع إلى أدنى مستوياته

• الدولار النيوزلندي

سجل النيوزلندي دولار أعلى مستوياته على مدار الأسبوع عند المستوى 0.7264 مدعومًا بارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين على أساس ربع سنوي بنسبة 0.2% مقابل التوقعات التي أشارت إلى 0.0% وهو ما يقلل الضغوط على الاحتياطي النيوزلندي وعدم تسرعه لاتخاذ قرارات تسهيلية جديدة في الوقت الراهن.

وبالرغم، من ارتفاع النيوزلندي دولار إلا أن قوة الدولار الأمريكي كانت الدافع الرئيسي وراء تراجع الزوج مرة أخرى إلى أدنى مستوياته على مدار اليوم عند 0.7144 خاصة مع استقراره أسفل المستوى المحوري 0.7200.

• منتجات الألبان النيوزلندية تعاود التعافي بارتفاع 1.4% وتدعم النيوزلندي دولار

• النفط

سجلت أسعار النفط أعلى مستوياتها هذا الأسبوع عند 51.90 دولار للبرميل مدعومة بتراجع مخزونات النفط بالولايات المتحدة بمقدار 5.2 مليون دولار للبرميل.

• مخزونات النفط الأمريكية تتراجع 5.2 مليون برميل على خلاف التوقعات بالارتفاع

• الفالح: نحن الآن وصلنا إلى نهاية تراجع الأسعار

• نظرة على تحركات السلع (النفط و الذهب) - 21 أكتوبر

• الذهب

سجل الذهب أعلى مستوياته هذا الأسبوع عند 1274.40 دولار للأوقية بعد نجاحه في الاستقرار أعلى مستوى الدعم 1250 دولار للأوقية، ولا تزال توقعاتنا حيادية للذهب طالما استقرت تداولاته فيما بين المستوى 1250 و 1275 دولار للأوقية.

نظرة على تحركات السلع (النفط و الذهب) - 21 أكتوبر