الأزمة المصرفية الأولى لجيل "تويتر".. البنوك تواجه ضغوطًا أكثر ضراوة

أثار الاضطراب في القطاع المصرفي مسألة ما إذا كنا بصدد انهيار مالي آخر، على غرار عام 2008. لكن الأزمة المصرفية اليوم ستبدو مختلفة تمامًا عما كانت عليه قبل 15 عامًا بفضل وسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتحولات الضخمة التي شهدها القطاع خلال السنوات القليلة الماضية.

وفي هذا الشأن، قال بول دونوفان، كبير الاقتصاديين في UBS Global Wealth Management، لشبكة CNBC في وقت سابق من هذا الشهر، في إشارة إلى انهيار "كريدي سويس"، إن هذه هي "الأزمة المصرفية الأولى لجيل تويتر".

نظام مصرفي أكثر هشاشة

انخفض سهم "كريدي سويس" في 14 مارس بعد العثور على "نقاط ضعف جوهرية" في تقاريرها المالية. تدفقت الأخبار المتعلقة للبنك لخمسة أيام متتالية، وبلغت ذروتها بموافقة بنك UBS السويسري المنافس على الاستحواذ على البنك المتعثر.

وأضاف دونافان: "ما فعلته وسائل التواصل الاجتماعي هو زيادة أهمية السمعة، وهذا جزء من هذه المشكلة على ما أعتقد".

وقال جون دانيلسون، مدير مركز المخاطر النظامية في كلية لندن للاقتصاد، لشبكة CNBC: "إن وسائل التواصل الاجتماعي تعطي "مجالًا أكبر لانتشار الشائعات الضارة" مقارنة بعام 2008".

قال دانيلسون: "إن الاستخدام المتزايد للإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية الرقمية وما شابه ذلك، كلها تعمل على جعل النظام المالي أكثر هشاشة مما كان سيكون عليه لولا ذلك".

بيد أن وسائل التواصل الاجتماعي لا تسمح فقط بانتشار الشائعات بسهولة أكبر، ولكن أيضًا بشكل أسرع.

قواعد اللعبة تتغير

قالت جين فريزر، الرئيس التنفيذي لشركة Citi، في حدث استضافه النادي الاقتصادي بواشنطن العاصمة الأسبوع الماضي: "إنه تغيير كامل لقواعد اللعبة".

وأضاف فريزر: "بعد تغريدتان فقط على تويتر، انهار بنك سيليكون فالي بشكل لم يحدث من قبل".

أغلق المنظمون بنك سيليكون فالي في 10 مارس، والذي كان يعد أكبر انهيار بنك أمريكي منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008.

بينما يمكن أن تنتشر المعلومات في غضون ثوانٍ، يمكن الآن سحب الأموال بنفس السرعة. غيرت الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول السلوك الأساسي لمستخدمي البنوك، وكذلك بصريات الانهيار المالي.

وقال بول دونافان: "لم تكن هناك طوابير خارج البنوك بالطريقة التي كانت بها نورثرن روك في المملكة المتحدة في (الأزمة المالية) - لم يحدث ذلك هذه المرة - لأنك فقط تتصل بالإنترنت وتعمل كل شيء من مكانك".

هذا المزيج من النشر السريع للمعلومات والوصول إلى الأموال يمكن أن يجعل البنوك أكثر عرضة للخطر، وفقًا لستيفان ليج، رئيس السياسة الضريبية والتجارية في معهد IFF للدراسات المالية بجامعة سانت غالن.

وأضاف ليج: "بينما في الماضي، تسببت وجهة نظر الأشخاص الذين يصطفون أمام فروع البنوك في حالة من الذعر، لدينا اليوم وسائل التواصل الاجتماعي... بطريقة ما، يمكن أن تحدث عمليات انهيار البنوك بشكل أسرع اليوم".

ميزانيات أقوى

بذل الاتحاد الأوروبي جهودًا ضخمة لدعم الوضع الاقتصادي للمنطقة في أعقاب الأزمة المالية، بما في ذلك إنشاء مؤسسات رقابة مالية جديدة لمحاولة توقع أي سيناريوهات صعبة ومنع انهيار السوق.

وقال دانيلسون: إن هذا يجعل من "غير المحتمل" أن تخضع البنوك الأوروبية لأي شيء خطير كما في عام 2008.

من المتوقع أن يكون لدى البنوك اليوم المزيد من رأس المال كحاجز، والمقياس الجيد لقياس الفرق بين الوضع المالي اليوم و 2008 هو نسب الرافعة المالية للبنوك، كما قال بوب باركر، كبير المستشارين في جمعية أسواق المال الدولية، لـ "Squawk Box Europe".

وتابع: "إذا نظرت بالفعل إلى أفضل 30 أو 40 بنكًا عالميًا... الرافعة المالية منخفضة والسيولة مرتفعة". وقال باركر إن المخاطر في النظام المصرفي اليوم أقل بكثير مما كانت عليه في أي وقت خلال السنوات 20 أو 30 الماضية.

سلطت الهيئة المصرفية الأوروبية، التي تأسست في عام 2011 استجابة للأزمة المالية كجزء من النظام الأوروبي للرقابة المالية، الضوء على ذلك في بيان حول تدخل السلطات السويسرية لمساعدة "كريدي سويس".

وقال البيان "القطاع المصرفي الأوروبي مرن مع مستويات قوية من رأس المال والسيولة".

الثقة هي المفتاح

أحد أوجه التشابع بين أزمة عام 2008 والمشهد المالي الحالي هو أهمية الثقة، حيث لعب "انعدام الثقة" دورًا كبيرًا في الاضطرابات المصرفية الأوروبية الأخيرة، وفقًا لتوماس جوردان، رئيس مجلس إدارة البنك الوطني السويسري.

"لا أعتقد أن (الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول) كانت مصدر المشكلة".

وقال جوردان في مؤتمر صحفي الخميس "أعتقد أنه كان انعدام الثقة في البنوك وهذا ساهم بعد ذلك في هذا الوضع".

وأكد خوسيه مانويل كامبا، رئيس الهيئة المصرفية الأوروبية، الأسبوع الماضي، إنه حتى مع تعزيز البنوك لمراكزها الرأسمالية والسيولة، وتحسين التنظيم والإشراف، لا يزال من الممكن حدوث "إخفاقات وانعدام الثقة".

وقال كامبا للبرلمان الأوروبي خلال مناقشة حول انهيار بنك "سيليكون فالي": "نحن بحاجة إلى أن نظل يقظين".

وفقًا لستيفانو راميلي، الأستاذ المساعد في تمويل الشركات بجامعة سانت غالن: "أهم رأس مال للبنوك هو ثقة المودعين والمستثمرين، فإذا فقدت الثقة، فيمكن أن يحدث أي شيء".