الأسهم تترقب باول، ضحية لصغار المتداولين، برنت يرتفع ومطور عقاري صيني آيل للسقوط

رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، يتوجه إلى كابيتول هيل، وصندوق تحوّط استحوذ على جيم ستوب يستعد للإعلاق، إيفرجراند، أكبر مطور عقاري في الصين، يواجه صعوبات في التمويل. وفي الوقت نفسه، تعززت أسعار النفط الخام والمخزونات بعد المكاسب الأخيرة. إليك فيما يلي ما يحرك الأسواق يوم الثلاثاء 22 يونيو. 

1. باول يتوجه إلى كابيتول هيل 

يتوجه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إلى مبنى الكابيتول هيل في وقت لاحق اليوم الثلاثاء لإطلاع المشرعين الأمريكيين على آخر المستجدات بشأن دعم البنك المركزي للاقتصاد في ظل وباء كورونا المستحدث. ومن المتوقع أن يشير رئيس البنك المركزي إلى تحسن مستدام في الاقتصاد، مشيرًا إلى احتمالية تحقيق المزيد من المكاسب الوظيفية في الأشهر المقبلة. لكن الزيادات الأخيرة في التضخم هي التي دفعت أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي للسياسات التشددية وهو الأمر المرجح له أن يستحوذ على قدر كبير من الحديث. 

ومن المتوقع أن يقول باول، وفقًا لملاحظات مكتوبة أعدت لشهادته، "لقد زاد التضخم بشكل ملحوظ في الأشهر الأخيرة"، مشيرًا إلى ارتفاع أسعار السلع وزيادة الإنفاق مع إعادة فتح الاقتصاد الأمريكي. مضيفًا: "مع انحسار تأثيرات العرض المؤقتة، من المتوقع أن ينخفض التضخم مرة أخرى نحو هدفنا على المدى الطويل". 

ورغم تكرارية هذه التعليقات إلا أنها ستثير تساؤلات حول سبب مفاجأة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للمستثمرين الأسبوع الماضي بتقديم توقعاتهم بشأن أول رفع محتمل في أسعار الفائدة. حيث فضل 13 من مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة البالغ عددهم 18، زيادة واحدة على الأقل بحلول نهاية عام 2023، مقابل سبعة في مارس، وفقًا للتوقعات التي تم الكشف عنها في ختام الاجتماع الأخير للبنك المركزي يوم الأربعاء. 

2. توحيد الأسهم قبل ظهور باول 

من المتوقع أن تفتتح الأسهم الأمريكية تعاملاتها على انخفاض طفيف اليوم الثلاثاء، مما يعيد بعض مكاسب يوم الإثنين الحادة في تداولات هادئة قبل شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، أمام الكونجرس. 

وبحلول الساعة 6:20 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1020 بتوقيت جرينتش)، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز 5 نقاط، أقل من 0.1٪، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.1٪ وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.1٪.  

فيما انتعشت مؤشرات الأسهم الرئيسية بقوة يوم الاثنين، لتعوض بعضًا من خسائر الأسبوع الماضي المدفوعة بحديث بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي الرائد ما يقرب من 600 نقطة، أو 1.8٪، وارتفع مؤشر إس أند بي 500 واسع النطاق بنسبة 1.4٪ وعامل التكنولوجيا الثقيلة. ناسداك المركب 0.8٪. 

ومن المرجح أن يكون التداول في وول ستريت ضمن نطاق محدد يوم الثلاثاء، على الأقل حتى يبدأ باول في تلقي أسئلة من المشرعين بعد الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1400 بتوقيت جرينتش). 

وقبل ظهوره، سيدرس المستثمرون أحدث بيانات مبيعات المنازل الحالية، في حين سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا بيانات الأعمال غير التصنيعية الخاصة به والبنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند مسح التصنيع الشهري. وبالنسبة لأرباح الشركات، من المقرر صدور تقرير عن شركة بلج باور (ناسداك: PLUG) ومن المتوقع أن تسجل الشركة المصنعة لخلايا الوقود الهيدروجينية خسارة قدرها 8 سنتات للسهم في الإيرادات البالغة 72.16 مليون دولار. 

3. استعداد وايت سكوير للإغلاق  

إحدى العبارات الأكثر شيوعًا المستخدمة في دوائر الاستثمار هي "لا تحارب أبدًا بنك الاحتياطي الفيدرالي"، مما يعني أنه يجب على المستثمرين مواءمة خياراتهم مع إجراءات الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فقد وجدت صناديق التحوط في المقابل قوة مستثمر التجزئة. حيث ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الثلاثاء أن وايت سكوير كابيتال، وهو صندوق تحوط مقره لندن، يغلق بعد تكبده خسائر فادحة في رهانه ضد شركة جيم ستوب الأمريكية المتعثرة لألعاب الفيديو. 

حيث كانت أسهم جيم ستوب هي أسهم ميم الأصلية -الشركات التي تعرضت للضرب خلال الوباء، لكنها شهدت ارتفاع أسعار أسهمها بشكل حاد من قبل صغار المتداولين الذين قاموا بالتنسيق في المنتديات عبر الإنترنت لصد هجمة البيع على المكشوف التي قام بها وايت سكوير. وانخفض سهم صغار المتداولين بنسبة تزيد عن 6٪ يوم الإثنين، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 1000٪ تقريبًا منذ بداية العام، بعد أن قفز من حوالي 20 دولارًا في بداية العام إلى أكثر من 200 دولار. 

في حين تسببت المكاسب في أسهم ميم، مثل ايه ام سي انترتينمنت (بورصة نيويورك: AMC) وبلاك بيري (بورصة تورونتو: BB) وبدباث أند بيوند (ناسداك: BBBY) وكوس كوربوريشن (ناسداك: KOSS)، في أضرار جسيمة لصناديق التحوط الأخرى التي تراهن ضدها. منهم، مثل ميلفن كابيتال ولايت ستريت كابيتال، لكن هؤلاء على الأقل تمكنوا من الاستمرار في العمل. 

4. البنوك الصينية تقيد ائتمان مجموعة ايفرجراند 

إن صعوبات التمويل ليست حكرًا على مجتمع صناديق التحوط، حيث واجهت مجموعة ايفرجراند، وهي شركة تطوير عقارات مثقلة بالديون في الصين، صعوبات أيضًا؛ حيث قيدت العديد من البنوك الصينية الكبيرة الائتمان الممنوح للشركة، وفقًا لبلومبرج، وسط مخاوف متزايدة بشأن الوضع المالي للمطوّر العقاري. 

وكافح المطور للوفاء بحدود الاقتراض التنظيمية الأكثر تشددًا حيث تخشى السلطات الصينية وجود احتمالية لأن تؤدي ديون الشركات إلى زعزعة استقرار النظام المالي في البلاد. وتمتلك شركة ايفرجراند والشركات التابعة لها سندات مستحقة بقيمة 28.1 مليار دولار حسب للبيانات الصادرة عن شركة ريفينيتيف. 

واستجابت ايفر جراند ببيع الأصول، بما في ذلك أكثر من نصف حصتها في نظيرتها الأصغر كالكسون مقابل أقل بقليل من 400 مليون دولار، في محاولة لتعزيز تدفقها النقدي. ويخطط المطور العقاري لسداد سنداته الخارجية البالغة 1.47 مليار دولار والتي تستحق يوم الاثنين المقبل من هذا الأسبوع، قبل الموعد المحدد، حسبما ذكرت رويترز يوم الاثنين. 

5. تماسك النفط الخام بعد كسر خام برنت حاجز 75 دولارًا للبرميل 

تماسكت أسعار النفط الخام يوم الثلاثاء، بعد أن صعدت إلى مستويات قياسية جديدة في وقت سابق من يوم الثلاثاء، مع ارتفاع خام برنت القياسي الدولي فوق 75 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ أبريل 2019. 

وبحلول الساعة 6:20 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع الخام الأمريكي 0.7٪ إلى 72.58 دولارًا للبرميل، بعد صعوده 2.8٪ يوم الاثنين، بينما ارتفع خام برنت 0.6٪ إلى 74.45 دولارًا. فيما تراجع احتمال ضرب النفط الإيراني للسوق الآن، مع تأجيل المحادثات النووية بعد انتخاب رئيس جديد في طهران. حيث يحوّل التجار انتباههم مرة أخرى إلى التعافي الاقتصادي العالمي، وارتفاع الطلب على النفط الخام. 

وصل عدد الأمريكيين الذين يسافرون إلى أعلى مستوى له بعد الوباء حيث بلغ 2.1 مليون شخص يوم الأحد، وارتفع المتوسط المتداول لسبعة أيام إلى أكثر من 1.9 مليون. بالإضافة إلى ذلك، تفتح أوروبا حركة المرور إلى عدد من البلدان، بما في ذلك الولايات المتحدة، للسماح للزوار بالعطلة في القارة. 

كما قال محللو بنك أمريكا (بورصة نيويورك: BAC) في مذكرة يوم الاثنين إن انتعاش السفر الدولي قد يدفع النفط إلى الوصول إلى 100 دولار للبرميل العام المقبل، مع استمرار تجاوز الاستهلاك العالمي للنفط العرض. في حين لم يتم تداول النفط الخام عند هذا المستوى منذ عام 2014. 

كذلك سيؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الخام إلى زيادة الضغط على منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها، في مجموعة تُعرف باسم أوبك +، للنظر في إضافة المزيد من الإمدادات إلى السوق العالمية عندما تجتمع الأسبوع المقبل. حيث أفادت وكالة بلومبرج، يوم الثلاثاء، نقلاً عن مسؤولين أن روسيا تدرس اقتراح أن ترفع أوبك + إنتاجها النفطي في اجتماع الأسبوع المقبل لأنها ترى عجزًا في الإمدادات في السوق. 

بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يصدر معهد البترول الأمريكي في وقت لاحق يوم الثلاثاء أحدث تقديراته لبيانات إمدادات النفط الخام الأمريكية.