للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع

من المفترض أن يكون هذا الأسبوع أسبوعًا محمومًا آخر في الأسواق مع وجود اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في صدارة الأحداث. ومن المقرر أن تصدر الولايات المتحدة أحدث تقرير توظيف يوم الجمعة، كما ستُعلن آخر الشركات السبعة الكبرى عن أرباحها. وفي الوقت نفسه، ستصدر منطقة اليورو والصين بيانات اقتصادية ستتم مراقبتها عن كثب. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

قرار الاحتياطي الفيدرالي

سيترقب المستثمرون مؤشرات حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يتوقع خفض أسعار الفائدة في مرحلة ما هذا العام، وذلك عندما يختتم المسؤولون اجتماع سياستهم، الذي سيستمر يومين، يوم الأربعاء. وقال جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي إن البنك المركزي يحتاج إلى مزيد من الثقة في أن التضخم يتجه نحو هدفه البالغ 2% قبل خفض أسعار الفائدة.

ولم تغير بيانات التضخم لشهر مارس، التي جاءت متماشية إلى حد كبير مع الإجماع، كثيرًا من توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة لأول مرة في سبتمبر.

وتلاشت التوقعات بخفض أسعار الفائدة مع استمرار المفاجآت الإيجابية للبيانات المتعلقة بسوق العمل والتضخم. وتوقعت الأسواق المالية في البداية أن يأتي أول خفض لسعر الفائدة في مارس. ثم تأجلت هذه التوقعات إلى يونيو ثم سبتمبر.

الوظائف غير الزراعية

سيلقي تقرير الوظائف الشهري الصادر يوم الجمعة نظرة جديدة على قوة سوق العمل الأمريكية، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد قد أضاف 243,000 وظيفة في أبريل، منخفضًا من 303,000 وظيفة في مارس. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 3.8 % .

قبل يوم الجمعة، ستكون هناك بيانات ADP للتوظيف في القطاع الخاص بالإضافة إلى تقرير فرص العمل الشاغرة في جولتز وبيانات المسح الأخرى التي ستساعد في تأكيد التوقعات.

سيتطلع المستثمرون أيضًا إلى بيانات يوم الثلاثاء على مؤشر تكلفة التوظيف بحثًا عن إشارات على استمرار هدوء ضغوط التضخم الناشئة عن سوق العمل.

أرباح التكنولوجيا

آخر الشركات العملاقة "العظماء السبعة" التي قادت الأسواق للارتفاع العام الماضي لإصدار تقاريرها هي أمازون، يوم الثلاثاء، وأبل يوم الخميس.

تراجعت أسهم شركة أبل (AAPL) بأكثر من 10% حتى الآن هذا العام، ومن المتوقع أن تسجل شركة تصنيع الآيفون انخفاضًا في أرباح الربع الأول بعد انخفاض شحنات الهواتف الذكية في الصين بنسبة 19%.

وستكون أعمال أمازون (AMZN) في مجال الحوسبة السحابية محط أنظار المستثمرين، في حين سيراقب المستثمرون أيضًا ما سيقوله عملاق البيع بالتجزئة عبر الإنترنت حول إنفاق المستهلكين.

وقد ساعدت التقارير القوية الصادرة عن شركة مايكروسوفت (MSFT) وشركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل (GOOG) يوم الخميس على تسجيل أكبر مكاسب أسبوعية منذ نوفمبر.

ولكن بعض أقرانهم مثل تسلا (TSLA) ومنصات ميتا، الشركة الأم لفيسبوك قدموا أداءً متباينًا.

وقال محللو جي بي مورجان (JPM) في مذكرة: "حذرنا من أن التفوق المحتمل للأرباح قد لا يؤدي إلى ارتفاع الأسهم خلال موسم النتائج، نظرًا للأداء القوي بالفعل للأسهم الذي يسبق موسم الأرباح، وتمدد المراكز. في الواقع، كانت ردود فعل أسعار الأسهم في الولايات المتحدة مخيبة للآمال حتى الآن."

بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني

سوف يتطلع مراقبو السوق إلى بيانات التصنيع الصينية لشهر أبريل بحثًا عن إشارات على أن الانتعاش، الذي طال انتظاره في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، بدأ يكتسب زخمًا بعد بيانات الأشهر الماضية التي جاءت أقوى من المتوقع.

ومن المقرر أن تصدر الأرقام الرسمية الصينية لمؤشر مديري المشتريات يوم الثلاثاء، يليها بعد ذلك بوقت قصير بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي لمؤشر كايكسين / ستاندرد آند بورز

وستكون البيانات المتفائلة مصدر ارتياح لصانعي السياسات الذين يحاولون دعم النمو وتعزيز معنويات المستثمرين.

وقد أصبحت بيوت الاستثمار العالمية متفائلة بشكل متزايد تجاه الأسهم الصينية، مما ساعد مؤشر الأسهم القيادية على الارتفاع بأكثر من 10% من أدنى مستوى له في فبراير. لكن بكين وجدت نفسها مؤخرًا في مأزق بشأن عملتها. فالعملة الصينية اليوان تتراجع مقابل الدولار القوي، ولكنها أصبحت أقوى مقابل شركائها التجاريين الرئيسيين - وهي علامة غير مرحب بها بالنسبة للاقتصاد الصيني المعتمد على التصدير.

بيانات منطقة اليورو

من المقرر أن تصدر منطقة اليورو بيانات التضخم والنمو الاقتصادي يوم الثلاثاء والتي من المرجح أن تعزز رهانات السوق على خفض سعر الفائدة في يونيو من قبل البنك المركزي الأوروبي.

وقد انخفض التضخم بسرعة خلال العام الماضي وأشار البنك المركزي الأوروبي إلى أنه يخطط لخفض أسعار الفائدة في يونيو، لكن التوقعات على المدى الطويل لا تزال ملبدة بالغيوم بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة، وارتفاع تضخم الخدمات العنيد واستمرار التوترات الجيوسياسية التي تهدد بتعطيل التجارة.

ويتوقع الخبراء الاقتصاديون أن يكون الناتج المحلي الإجمالي للكتلة قد توسع بنسبة 0.2% فقط في الربع الأول، على أساس سنوي.

ومن المتوقع أن يتوقف التقدم المحرز في التضخم مع توقع ارتفاع أسعار المستهلكين بنسبة 2.4% في أبريل، وهو ما يتطابق مع بيانات الشهر السابق وسط ارتفاع تكاليف الطاقة.