التحليل الفني للذهب (XAU/USD): بعد اكتمال النموذج التوافقي هل يبدأ التصحيح الهابط؟

في التحديث الأخير الذي نشرناه بالأمس، بعنوان هل تنتهي موجة الصعود عند 3435؟

أشرنا بوضوح إلى أهمية مراقبة منطقة 3428 – 3435 باعتبارها منطقة حرجة محتملة لانعكاس الاتجاه، خاصة بعد اختراق مستوى 3400 وتسارع الذهب نحو أهدافنا الفنية بالأعلى.

وبالفعل، وصل الذهب إلى قمة 3438.86 – وهي النقطة التي تقع في نطاق منطقة الانعكاس المحتملة لنموذج توافقي (هارمونيك) انعكاسي كلاسيكي – قبل أن يبدأ في إظهار إشارات ضعف واضحة على الأطر الزمنية الأصغر.

- المشهد الفني بعد اكتمال النموذج:

من الناحية الفنية، الرسم البياني المرفق يوضح اكتمال نموذج BAT توافقي عند مستوى 3428 – 3440، مع تشكل شموع انعكاسية تدعم السيناريو البيعي.

- المستويات الحالية المهمة:

• المقاومة الحرجة: 3438 – 3450

• الدعم الأول: 3405

• الدعم الثاني: 3385

• المحور الرئيسي: 3365

• الدعم المحوري: 3345

النموذج التوافقي المكتمل يُرجّح بدء حركة تصحيحية، مدعومة بكسر تدريجي لمستويات الدعم المذكورة، بشرط استمرار الثبات أسفل القمة الأخيرة.

- التحليل الأساسي: ما الذي تغيّر في السوق؟

على الصعيد الأساسي، جاءت عدة عوامل مؤثرة دفعت الذهب أولًا للصعود ثم إلى بداية التصحيح:

• إعلان صفقة تجارية بين الولايات المتحدة واليابان: الرئيس الأمريكي ترامب أعلن عن إتمام اتفاق تجاري كبير، ما عزز شهية المخاطرة عالميًا وأضعف الطلب على الملاذات الآمنة، بما في ذلك الذهب.

• تعافي الدولار الأمريكي بشكل طفيف بعد تسجيله أدنى مستوى في أسبوعين، مع تحركات في عوائد السندات الأمريكية.

• الضبابية بشأن مسار الفائدة الفيدرالية: استمرار الترقب لقرارات الفيدرالي دفع المستثمرين للحذر في فتح مراكز كبيرة على الذهب، مما ساهم في تهدئة الزخم الصاعد.

- وفي المقابل، المخاوف المستمرة بشأن استقلالية الفيدرالي وتصاعد التوترات التجارية على جبهات أخرى لا تزال عوامل داعمة للذهب على المدى المتوسط.

- السيناريوهات المحتملة

• السيناريو البيعي الأقرب حاليًا:

هبوط تدريجي لاختبار 3405، وبكسرها قد نرى مستويات 3385 – 3365، مع بقاء المسار الفني قائما طالما نحن أسفل 3428.

• السيناريو البديل (الصعودي):

اختراق واضح فوق 3440 – يدعم الصعود نحو القمة 3450 مما يبطل النموذج التوافقي ويعيد استهداف مستويات 3480 – 3500، وهو سيناريو ضعيف حاليًا.

- التوصية الفنية والاستراتيجية:

البيع أسفل مستوى 3428 أو من الارتدادات قرب 3430 – 3435 يبدو منطقيًا مع استوب إلزامي أعلى 3440 وأهداف عند 3405 – 3385 – 3365.
- يفضل تأكيد الإشارات بشموع انعكاسية واضحة قبل الدخول الفعلي.

- الخلاصة:

تحليلنا السابق أثبت دقته في تحديد المناطق الحرجة، والآن نحن أمام لحظة حاسمة: اكتمال نموذج انعكاسي قوي، إشارات ضعف واضحة، وعوامل أساسية تدعم الحذر. الاتجاه البيعي قصير المدى هو الأقرب، لكن مع التزام صارم بإدارة المخاطر.