الذهب والدولار وتأثرهم بحروب الدواء

بسم الله الرحمن الرحيم 

بداية أود أن نبدأ بتجميع لكل المسببات التي ساعدت صعود الذهب بالمرحلة السابقة هذا الصعود الحاد الذي تجاوز فيه مقاومات تاريخية أستطاع أن يمر عليها مرور الكرام ، فتعالوا نتعرف على تلك المسببات ولكن في رسم مخطط واحد يجمع كل المسببات 

  • وباء الكورونا أزمة الأزمات:

ولعل من أهم الأسباب الرئيسية وهو إنتشار وباء فيروس الكورونا وإزدياد عدد الإصابات والوفيات وعدم السيطرة عليه مما أدى إلى موجه كبيرة من عدم اليقين للإقتصاد العالمي وضبابية المشهد أصبح يسطع فوق رؤساء البنوك المركزية الذي لم يكن لديهم إلا السياسات النقدية التيسيرية ومن ناحية أخرى إغلاق الإقتصاد والذي نشأ منه أزمة إقتصادية عنيفة لم تمر بها العالم منذ عقود طويلة 

إذاً وباء الكورونا هو السبب رئيسي كان له دور رئيسي في ظهور وإحداث أسباب أخرى ظهرت كأمواج تسونامي دمرت إقتصاد العالم وأحدث شرخ إقتصادي وأجتماعي عنيف ربما لن يكون في مقدور الدول التعافي منها سريعا 

السؤال الذي يسأله الجميع وينتظرون الإجابة ؟
هل تلاشت المسببات الذي جعل الذهب يهبط هذا الهبوط ؟
والذهب إلى أين ؟

للإجابة على تلك التساؤلات يجب أن نأخذكم في جولة إخبارية وإقتصادية والتي تساعدنا في الإجابة على تلك التساؤلات :

  • اللقاح الروسي :

ولعل هناك سباق دولي لمن سيحتل المركز الأول في علاج اللقاح ولعل بوتين الرئيس الروسي مستخدما الإعلام قام بترويج اللقاح الروسي دون مروره في الإجراءات والمراحل الإعتيادية لإعتماد اللقاح وكان أهم ما قيل عن اللقاح الروسي من خلال أحد مسئولي الروسيين في لقاء على قناة CNBC Arabia ولكن سرعان ما وجدنا الحرب والتشكيك في اللقاح الروسي من جانب منظمة الصحة والعالمية والولايات المتحدة الأمريكية .

  • حرب الولايات المتحدة لإمتلاك الدواء:

أعلنت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية FDA إنها أعطت الموافقة على الاستخدام الطارئ EUA لعلاج محتمل لفايروس كورونا، يستخدم أسلوب نقل بلازما الدم من المرضى الذين تعافوا من الفيروس، إلى المرضى الذين هم على أسرة الشفاء 
بالإضافة إلى أن ذكر تقرير لصحيفة فايننشال تايمز بأن الإدارة الأمريكية تفكر في تجاوز الإجراءات التنظيمية الأمريكية المعتادة، بهدف الإسراع في إقرار لقاح بريطاني تجريبي لفيروس كورونا، حتى يتم استخدامه في الولايات المتحدة قبل الانتخابات الرئاسية المقررة في نوفمبر

  • دقت طبول الحرب لعلاج الفيروس:

من الواضح أن بدأت الحرب على من يتوصل لعلاج أو لقاح مع تجاوز المراحل والإجراءات التنظيمية لإعتماد العلاج أو اللقاح وهذا من شأنه سيسرع من وتيرة علاج أو لقاح الفيروس الكورونا وهناك أكثر من ١٥٠ لقاح بيتم تجربتهم ولكن لمن سيكون الغلبة .. أكيد من يملك أدوات سياسية وإقتصادية أقوي 

  • ما مصير الذهب ؟

من الناحية الإقتصادية في المؤتمر الأخير الأربعاء الماضي للفيدرالي الأمريكي أتفق أعضاء الفيدرالي الأمريكي بعدم الحاجة لسياسات نقدية توسعية أو تيسيرية جديدة مما يساعد الدولار على النهوض قليلا وبالتالي في غير صالح الذهب.

  • من ناحية أخرى

من الواضح أن الصراع لمن يحتل المركز الأول لإيجاد العلاج سيكون في صالح الأزمة الإقتصادية حيث سيكون هناك إسراع في وجود مصل أو علاج لحل لغز هذا الفيروس ولعلاج الأزمة العالمية الإقتصادية 
من الطبيعي يتحسن معنويات المستثمرين مما سيعطي دفعه للدولار الأمريكي للصعود مع إستكمال تصحيح الذهب حيث هذا التصحيح يعتد به كأمر طبيعي ورد فعل بعد الصعود الحاد للذهب بدء من مارس ٢٠٢٠ مع بدء إتخاد الدول قرار بإغلاق إقتصادياتها ولكن ما هي المستهدفات التي يجب مراقبتها ويجب إحترامها وعدم الخروج عنها .. سنتعرف على ذلك فنيا .

  • الذهب من الناحية الفنية :

كان لي تقرير سابق ولله الحمد حقق مستهدفه بصدق التوقعات فيما يخص الذهب والفضة والدولار وإن كان الدولار لم يسستفيد من هبوط الذهب بإرتداده وبل كان تحت وطأة الضغط وعدم السماح له بالصعود .
إليكم رابط تقريري السابق 
https://sa.investing.com/analysis/article-200443810

ولكن الذهب فينا يتخذ من منطقة 1920.70 كمنطقة دعم تاريخية وتمثل منطقة خد العنق لنموذج القاع المستدير ولكن هذا الدعم ليس السبيل الوحيد للحفاظ على مكاسب الذهب خلال الفترة السابقة بل هناك مستوى دعم عنيف من غير المتوقع أن الذهب أن يكسره الذهب بل متوقع أن الذهب سيحاول المحافظ على مكاسبه من خلال تلك مستوى الدعم ما بين 1787.23 - 1802.87 والذي يعتبر مستوى ثاني لخط العنق لنموذج القاع المستدير.

 
فإذا نجح الذهب في الحفاظ على تلك الدعوم وخاصة مستوى الدعم ما بين 1787.23 - 1802.87 فهذا سيؤكد أننا في مرحلة إعادة إختبار خط العنق للقاع المستدير والذي يستهدف على المدى الطويل مستويات 2500 دولار تقريبا وهذا الشارت يوضح توقعاتنا 
وهذا شارت أخر للذهب يوضح المستهدف حسب نموذج القاع المستدير والذي يتوقع أننا في مراحل إعادة إختبار خط العنق للثاع المستدير ومن ثم على المدى المتوسط أو الطويل سيكون هدفنا عند مستويات 2539 وفق ما هو موضح بالشارت التالي :
 


ولعل بعد الأحداث والآمال بشأن علاج فيروس الكورونا يدعم عملية التصحيح وإعادة إختبار خط العنق لنموذج القاع المستدير والذي يعرف أنه أحد نماذج المكملة للإتجاه وسوف أوضح لكم شكل كروكي لنموذج القاع المستدير ومستهدفه 
 
وبذلك نكون أمام نموذج القاع المستدير والذي تأكد النموذج بإختراق خط العنق وإن شاء الله الذهب ما زال صاعد على المدى الطويل ولكن نحن الآن في مرحلة إعادة الإختبار 

  • مؤشر الدولار الأمريكي إقتصاديا :

نظرا للحزم التحفيزية المالية التي يقرها البنك الفيدرالي الأمريكي مما يزيد من المعروض الدولاري وإغراق الإقتصاد بالدولار كان من شأنه أن يضعف من الدولار ويزيد من ضعفه بالإضافة إلى تراجع عوائد السندات إلى جانب وصول معدلات الفائدة بالقرب من المستويات الصفرية كل تلك العوامل أضعفت من الدولارو بشكل كبير وكان لي تقرير سابق فني على الدولار الأمريكي وتوقعاتي أنه سيهبط إلى تلك المستويات على موقع Trading View وهذا رابط التحليل:
https://ar.tradingview.com/chart/DXY/K1k8ccst/
 
ولكن أهم ما قيل على لسان أعضاء الفيدرالي الأمريكي حيث أتفقوا على عدم الحاجة لسياسات نقدية توسعية أو تيسيرية جديدة ولعل هناك محاولات لتمرير الحزمة المالية المتوقعه في حدود ٥٠٠ مليار دولار ومع ذلك هناك إشكالية في تمريرها حتى الآن لذلك تخفيف الحزم التحفيزية من شأنها ترجع بعض القوة للدولار 

  • مؤشر الدولار الأمريكي فنياً :

 كنا ذكرنا ونوهنا بأن الدولار الأمريكي وصل إلى مستويات دعم تاريخية متمثلة في القناة السعرية الصاعدة على الفريم الأسبوعي ولكن من المتوقع أن يرتد مؤشر الدولار الأمريكي من المناطق الحالية والذي يدعمه الحالة الإقتصادية للولايات المتحدة الأمريكية سواء التوقف عن التيسير الكمي أو إيجاد علاج أو لقاح وبالتالي قد نشاهد إرتداد للدولار ولكن ما يمكن أن نؤكده فنيا أن عند مناطق الدعم الحالية تشكل نموذج برايس أكشن للشموع اليابانية وهو نموذج المطرقة Hammer كنموذج إنعكاسي ويتأكد بأختراق مقاومته عند مستوى 93.47 على الفريم الأسبوعي ففي حالة إختراق سيؤكد إرتداد للدولار الأمريكي وبالتالي سينعكس ذلك على الذهب بالهبوط 

 

  • مسببات رئيسية لتصحيح الذهب وقوة الدولار:

- روسيا أعلنت عن وجود لقاح روسي 
- أعضاء الفيدرالي الأمريكي أتفقوا على عدم الحاجة إلى سياسات تيسيرية جديدة حاليا .. يعني توقف التيسير الكمي وطباعة النقود وربما ده السبب في الجدل الذي يحوم على الحزمة التحفيزية الجديدة
- أعلنت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية FDA إنها أعطت الموافقة على الاستخدام الطارئ EUA لعلاج محتمل لفايروس كورونا 
- قوة الدولار الأمريكي والتوقع له بإرتداد قادم 

  • الحدث الأهم في هذا الأسبوع :

  ننتظر خلال تداولات الأسبوع الجاري عدد من البيانات والأحداث الرئيسية والتي من المتوقع أن يكون لها تأثير مباشر على تحركات العملات الرئيسية وعلى رأسهم الدولار الأمريكي .
ولكن أهم ما ننتظره خلال هذا الأسبوع هى فعاليات منتدي جاكسون هول الاقتصادي "من المقرر أن يبدأ منتدى جاكسون هول الاقتصادي يوم 27 أغسطس من الأسبوع الجاري وينتهي في 28 أغسطس" يحضرها محافظي البنوك المركزية ووزراء المالية والأكاديميين والمتداولين بالأسواق المالية من مختلف أنحاء العالم.


من المقرر أن يتحدث محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" في قمة جاكسون هول يوم الخميس المقبل على أن يكون خطابه في ضوء خطط الفيدرالي المستقبلية وفي حال استمرت النبرة الحذرة من اتخاذ أي إجراءات تسهيلية إضافية قد يدفع ذلك الدولار إلى الارتفاع بدعم من توقعات إبقاء البنك على سياسته الحالية دون تغيير .
مما قد يؤدي هذا الحدث إلى تقلبات اقتصادية قوية في الأسواق يومي الخميس والجمعة بهذا الأسبوع 

  •  الخلاصة :

الدولار الأمريكي عند مستويات دعم أسبوعية تشكل عندها نموذج المطرقة يتأكد الإرتداد في حالة إختراق  93.47 ولكن في حالة كسر دعم الشمعة عند 92.13 يلغي هذا السيناريو 
بالتالي في حالة نجاح سيناريو الإرتدادي للدولار الأمريكي سينعكس ذلك على الذهب الذي يتذبذب في منطقة عرضية ما بين منطقتين المقاومة 1955.20 والدعم 1924.74 ومتوقع أن يستمر الدهب في إتجاه عرضي منتظر نتائج أهم البيانات الإقتصادية لهذا الأسبوع وفعاليات منتدي "جاكسون هول الاقتصادي"
 

الإتجاهات الأفقية كثيرا ما تولد صفقات ناجحة وهو في حالة صدور بيان يساعد على تحديد إتجاه الذهب بحيث في حالة إختراق مقاومة الإتجاه العرضي الموضح بالشارت تدخل شراء مباشرة مع الإتجاه أما في حالة كسر دعم المنطقة العرضية ندخل بيع. 

والجدير بالذكر أن هناك بعض المسببات الذي ساعدت الذهب على الصعود في حالة تلاشيها من الطبيعي يصحح الذهب ولكن لا ننسي بأن هناك مسببات أخرى ولها تأثير على الذهب ولكن بوزن نسبي أقل لذلك هناك العديد من المسببات التي قد تساعد الذهب على الصعود مستقبلا لتحقيق هدفه الفني 

أتمنى أن أكون قد أستطعت أن أقدم ما يفيدكم وخارطة طريق للفترة المقبلة إن شاء الله تعالى 
 
دمتم بخير .. وكل عام وأنتم بخير
--------------------------------------------------------------------------------------------
يمكنكم متابعة تحليلاتي من خلال حسابي على TradinView والإنستجرام : mwaelghobary
قناتنا علي اليوتيوب : https://www.youtube.com/c/EconomicAcademy
أتمنى أن أكون قد أستطعت أن أقدم لكم تحليل شامل ووافي أساسياً وفنياً
تقبلوا تحياتي 

الندوات و الدورات القادمة
large image