للمتداولين: أحداث اقتصادية هامة تحرك الأسواق

المستثمرون يتطلعون إلى بيانات التضخم الأمريكية الجديدة في وقت لاحق من الأسبوع الذي يتخلله فترة العطلة، مع إغلاق أسواق الأسهم في وول ستريت بمناسبة يوم الذكرى يوم الاثنين. ويستعد البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة قبل نظرائه في الاقتصادات الرئيسية الأخرى، حسبما أشار كبير الاقتصاديين لدى البنك المركزي الأوروبي في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز. وعلى صعيد آخر، تدعو شركة جلاس لويس الاستشارية للوكلاء مساهمي شركة تسلا (ناسداك:TSLA) إلى رفض حزمة الأجور الضخمة للرئيس التنفيذي إيلون ماسك.

1. بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي هذا الأسبوع

ستتم متابعة مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) - المقرر صدوره يوم الجمعة عن كثب بحثًا عن أدلة حول اتجاه أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من العام.

وتأتي هذه البيانات في الوقت الذي أصبحت فيه الأسواق مستسلمة لسياسة رفع أسعار الفائدة على المدى الطويل بعد محضر اجتماع الاحتياطي الفدرالي الأسبوع الماضي، إلى جانب التصريحات الحذرة التي أدلى بها صانعو السياسة الذين أعربوا عن شكوكهم فيما إذا كان التضخم يسير بالفعل على مسار هبوطي مستدام إلى المستوى المستهدف المعلن عنه والبالغ 2%.

وسيحظى المستثمرون بفرصة الاستماع إلى المزيد من المتحدثين لدى الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان، ورئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر، والمحافظ ليزا كوك، ورئيسة الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك.

ويتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا بيانات منقحة عن النمو الاقتصادي للربع الأول يوم الخميس، كما سيصدر يوم الأربعاء الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي - وهو ملخص للأوضاع الاقتصادية في الولايات المتحدة.

2. لين من البنك المركزي الأوروبي يعلن أن البنك المركزي مستعد للبدء في خفض أسعار الفائدة - بحسب صحيفة فاينانشيال تايمز

صرح كبير الاقتصاديين لدى البنك المركزي الأوروبي فيليب لين لصحيفة "فاينانشيال تايمز" أن البنك المركزي الأوروبي الآن في وضع يسمح له بالبدء في خفض أسعار الفائدة من مستوى قياسي مرتفع يبلغ 4% في اجتماعه القادم الأسبوع المقبل.

وقال لين في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز إنه: "باستثناء المفاجآت الكبيرة، في هذه المرحلة الزمنية هناك ما يكفي فيما نراه للتخلص من المستوى الأعلى من التشديد".

ومدفوعًا بالبيانات التي تظهر أن التضخم في منطقة اليورو يقترب من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، تراهن الأسواق على نطاق واسع على أن البنك المركزي سيخفض سعر الفائدة القياسي على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 6 يونيو.

وفي حين أن مثل هذه الخطوة من شأنها أن تحاكي التخفيضات المماثلة التي قامت بها البنوك المركزية في دول مثل سويسرا والسويد، إلا أنها ستأتي قبل الاقتصادات الكبرى الأخرى. ومن غير المرجح أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة حتى وقت لاحق من هذا العام، ويراهن المستثمرون على أن بنك اليابان قد يواصل رفعها.

وأشار لين إلى أن الأسعار في التكتل ربما تكون قد هدأت بشكل أسرع من الاقتصادات الأخرى لأنها تأثرت بشدة بالارتفاع القصير الأجل في تكاليف الطاقة بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا.

ويتوقع الخبراء الاقتصاديون أن تُظهر بيانات التضخم لشهر مايو الصادرة من منطقة اليورو يوم الجمعة ارتفاع الأسعار بمعدل سنوي أسرع من الشهر السابق، في حين أن الرقم الأساسي سيبقى على نفس الوتيرة السنوية. ومن المرجح أن يحرص المستثمرون على معرفة ما إذا كانت هذه الأرقام ستؤثر على كيفية تعامل البنك المركزي الأوروبي مع المزيد من التخفيضات المحتملة.

3. ارتفاع الأسهم الآسيوية، مع ترقب المزيد من الإشارات حول أسعار الفائدة

ارتفعت معظم الأسهم الآسيوية يوم الاثنين، مستردة بعض الخسائر التي تكبدتها الأسبوع الماضي، وسط ترقب المزيد من الإشارات حول التضخم وأسعار الفائدة الأمريكية في الأيام المقبلة.

وقد استمدت الأسواق الإقليمية بعض الإشارات الإيجابية من الإغلاق القوي في وول ستريت يوم الجمعة، حيث ساعدت المكاسب التي حققتها أسهم التكنولوجيا على إغلاق مؤشر ناسداك المركب عند أعلى مستوى له على الإطلاق.

وقفز كلا المؤشرين الصينيين شنغهاي تشينغن سي إس أي 300 وشنغهاي المركب.

وقد أظهرت بيانات يوم الاثنين نمو مؤشر الأرباح الصناعية الصيني بوتيرة ثابتة في أبريل مقارنة بالشهر السابق، مما يشير إلى تحسن مطرد في واحدة من أكبر الصناعات في البلاد. لكن تخفيف التفاؤل بشأن إجراءات التحفيز الأخيرة من بكين أبقى المكاسب في الأسواق الصينية محدودة.

4. مستشار التوكيل جلاس لويس يوصي مساهمي تسلا بالتصويت ضد حزمة أجور ماسك

أوصت مجموعة الاستشارات بالوكالة جلاس لويس الاستشارية بأن يرفض مساهمو شركة تسلا حزمة التعويضات المقترحة بمليارات الدولارات للرئيس التنفيذي إيلون ماسك في الاجتماع القادم لشركة صناعة السيارات الكهربائية الشهر المقبل.

وقد وصفت جلاس لويس اتفاقية الأجور، التي بلغت قيمتها مؤخرًا 46 مليار دولار، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، بأنها "مفرطة" على "أساس الدولار الخالص ومن حيث التأثير المخفف عند الممارسة". وأضاف المستشار في تقرير مكون من 71 صفحة خلال عطلة نهاية الأسبوع، أن "الأساس المنطقي الذي قدمته تسلا لا يفعل الكثير لمكافحة" هذه المخاوف.

وكان مجلس إدارة تسلا قد وافق في الأصل على حزمة أجور تبلغ قيمتها حوالي 55.8 مليار دولار في عام 2018، على الرغم من أن قاضٍ في ولاية ديلاوير الأمريكية قد أبطلها في يناير. وفي الشهر الماضي، أعادت الشركة الشهر الماضي اقتراح اتفاقية تتضمن منح خيارات الأسهم لمدة 10 سنوات.

وقد صرح روبين دنهولم، رئيس مجلس إدارة تسلا، لرويترز في وقت سابق من هذا الشهر، أن الحجم الكبير لتعويضات ماسك المحتملة يبرره تحقيق تسلا لأهداف طموحة في الإيرادات وأسعار الأسهم خلال فترة توليه رئاسة الشركة.

5. ارتفاع أسعار النفط

ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الأوروبية يوم الاثنين حيث يترقب المتداولون المزيد من الإشارات بشأن التضخم الأمريكي واجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول هذا الأسبوع.

وقد ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت المنتهية في يوليو بنسبة 0.1% إلى 82.21 دولار للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.2% إلى 77.39 دولار للبرميل بحلول الساعة 03:27 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:27 بتوقيت جرينتش).

ومن المتوقع أن تكون أحجام التداول محدودة مع عطلات السوق في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

كذلك، انخفض كلا العقدين بما يزيد عن 2% لكل منهما الأسبوع الماضي ويرجع ذلك جزئيًا إلى المخاوف من أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد يؤثر على الطلب في أكبر مستهلك للخام في العالم. كما أثرت البيانات التي أظهرت زيادة غير متوقعة في المخزونات الأمريكية على الخام.