التحليل الفني للذهب (XAU/USD): قمة تاريخية جديدة عند 3611

الذهب يسجل قمة تاريخية جديدة عند 3611 دولار بدعم من ضعف البيانات الأمريكية وتوقعات الفيدرالي

• الذهب يواصل موجته الصاعدة ليسجل قمة تاريخية جديدة عند 3611$ خلال تداولات اليوم.

• الزخم الصعودي مدعوم بتوقعات خفض الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات التوظيف الأمريكية المخيبة.

• الدولار يحاول التعافي بدعم من ضعف الين الياباني وتحسن شهية المخاطرة بالأسواق، لكن مكاسب العملة الأمريكية تبقى محدودة.

• فنيًا، الاتجاه العام ما زال صاعدًا، والتوصية تبقى الشراء من التصحيحات مع استهداف مستويات أعلى.

- بيانات التوظيف الأمريكية تضغط على الدولار وتدعم الذهب: 

جاء تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الصادر يوم الجمعة الماضي مخيبًا للآمال؛ حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي 22 ألف وظيفة فقط في أغسطس مقابل توقعات عند 75 ألفًا.
كما أظهرت المراجعات أن الاقتصاد فقد 13 ألف وظيفة في يونيو، وهي أول خسارة شهرية منذ ديسمبر 2020.

• معدل البطالة ارتفع إلى 4.3% من 4.2%.

• معدل المشاركة في القوى العاملة صعد قليلًا إلى 62.3%.

• نمو الأجور تباطأ إلى 3.7% سنويًا من 3.9%.

- هذه الأرقام عززت من قناعة الأسواق بأن سوق العمل الأمريكي يفقد زخمه بسرعة، ما يزيد احتمالية خفض الفيدرالي للفائدة في اجتماعه يوم 17 سبتمبر.

- موقف الفيدرالي والتسعير في الأسواق:

• الأسواق الآن تسعّر بنسبة 95%+ خفض للفائدة بـ25 نقطة أساس هذا الشهر.

• بعض التوقعات ذهبت أبعد، مرجحة احتمالية خفض أكبر (jumbo cut).

• السوق يتوقع ما لا يقل عن 3 تخفيضات للفائدة بحلول نهاية 2025.

هذه الرهانات دفعت المستثمرين إلى تعزيز مراكزهم في الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا وتحوطًا ضد تراجع العوائد الحقيقية على الدولار.

- تأثير مباشر على الأسواق:

• الدولار الأمريكي (USD): تعافى بشكل طفيف اليوم بدعم من ضعف الين الياباني وتحسن شهية المخاطرة، لكن لا يزال تحت ضغط أساسي بسبب توقعات الفائدة.

• الأسهم العالمية: تستفيد من رهانات التيسير النقدي، إذ يرى المستثمرون أن الفيدرالي قد ينقذ النمو بخفض أكبر للفائدة.

• الذهب (XAU/USD): اخترق حاجز 3580$ وصعد مباشرةً ليسجل قمة تاريخية جديدة عند 3611$.

- التحليل الفني للذهب (XAU/USD):

الرسم البياني على الإطار الساعة H1 يوضح:

• استمرار الاتجاه الصاعد منذ منتصف أغسطس، مدعومًا بالمتوسط المتحرك 150 ساعة.

• الذهب سجّل قمة تاريخية عند 3611$.

• مؤشر القوة النسبية RSI يتحرك أعلى مستوى 70، ما يعكس حالة تشبّع شرائي لكن الزخم لا يزال قويًا.

• مستويات الدعم الأقرب: 3580 – 3550 – 3525.

• المقاومة القادمة غير محدودة بعد القمم الأخيرة، لكن الأهداف النفسية قد تمتد إلى 3650 – 3700.

- التوصية الاسترشادية:

• الاستراتيجية: الشراء من التصحيحات.

• مناطق دخول محتملة: بين 3580 – 3550.

• وقف الخسارة: أسفل 3525.

• الأهداف: 3650 – 3700.

- الاتجاه العام للذهب ما زال صاعدًا، وأي تراجعات حالية يُنظر إليها كفرص شراء، خاصة مع استمرار الضغوط على الدولار وتزايد توقعات خفض الفائدة.

- الخلاصة:

الذهب يثبت مرة أخرى أنه الملاذ الآمن الأول في أوقات ضعف الدولار وعدم اليقين الاقتصادي.
مع البيانات الأمريكية المخيبة والتوقعات المتزايدة بخفض الفائدة، يبقى الاتجاه العام صاعدًا.
السيناريو الأكثر ترجيحًا: تصحيحات قصيرة الأجل توفر فرصًا للشراء، مع استهداف مستويات أعلى في المدى القريب.