استثمر في البيتكوين ام الذهب .. وهل البيتكوين اصبح البديل للذهب

profile photo

Ahmed Moaty

يكتب لـ : VI Markets

ارتفع البيتكوين لأعلى مستوياته الاسبوع الماضي ليصل الى مستويات 58 الف دولار .. ولكن الغريب في الامر ان بدأ يزيد هذه الفترة اقاويل كثيرة ان البيتكوين  أصبح البديل للذهب.. وان البيتكوين أصبح  الملاذ الامن , وانه افضل وسيلة للتحوط من مخاطر التضخم وارتفاع الاسعار بسبب زيادة الحزم التحفيزية أو طباعة النقود التي قامت بها الدول خلال الفترة الاخيرة , كما تم الاشارة ان شراء البيتكوين هو افضل من الاحتفاظ بالعملات النقدية وهذا لان  اغلب البنوك المركزية في الدول الاوربية بالاضافة للولايات المتحدة الامريكية الفائدة فيهم بالسالب او صفر... وهذا موجود بالفعل في  اليابان والدنمارك وسويسرا

  ويعتبر هذا من اهم النقاط المؤثرة في ارتفاع اسعار البيتكوين وهو ان الاشخاص تريد الحفاظ على اموالهم من  مخاطر التضخم ...ولكن البنوك لا تمنح فوائد في اوروبا والولايات المتحدة الامريكية  بالاضافة ان  هناك حالة ركود في المشاريع بسبب كورونا بالتالي اتجهوا لسوق الاسهم وسوق العملات الافتراضية .

وسنجد ان ايلون ماسك خرج علينا  بتصريحات مهمة في هذا النطاق وهي  ان امتلاك بتكوين هو أفضل قليلا من حيازة النقود التقليدية، ولكن هذا الفارق الطفيف بيجعلها أصل أفضل لامتلاكه. واضاف في تغريدة اخرى ان  عندما  يكون للعملة الإلزامية سعر فائدة حقيقي سلبي، فإن الأحمق فقط هو الذي لن يتطلع لمكان آخر.

 وهذا  يعني ببساطة انه يرى  ان الولايات المتحدة الامريكية  واوروبا بتعطي  فائدة بالسالب او صفرية بالتالي شئ طبيعي انه يبحث عن بديل  يستثمرمن خلاله امواله بالتالي فايلون ماسك  بينصح بالبيتكوين بديلا من فائدة البنوك المنخفضة ,وطبعا من المنطقي ان ايلون ماسك يكرر دعمه لعملة البيتكوين بتغريداته وتصريحاته لان شركته تسلا هى السبب الرئيسي في ارتفاع البيتكوين من حوالي 38 الف الى 58 الف دولار في خلال اسبوعين وهذا لان تسلا استثمرت في البيتكوين ب 1.5 مليار دولار.. بالتالي من الطبيعي ان  يدافع عن العملة بالاضافه انه يقوم بتشجيع المستثمرين  ان يقوموا بالاستثمار في البيتكوين لانه اكثر شخص سيحقق ربح في حالة ارتفاع للبيتكوين.

 

ولكن  توقفت عند نقطة  مهمة وهى ان ايلون ماسك كرر كلمة اكتر من مرة وهى كلمة تقريبا فصرح بان البيتكوين تقريبا  افضل من العملات النقدية المركزية, وهذا  يساعدنا على الاجابة على السؤال الابرز وهو هل البيتكوين هو البديل عن الذهب؟, في رأيي بالتأكيد لا يمكن ان يكون البيتكوين بديلا عن الذهب.. ورأي مبني على ادلة وأرقام .

 فاولا ان سهم شركة  تسلا انخفض هذا الاسبوع  بعد خبر استثمارها  في البيتكوين  بحوالي 9% من سعر 890 دولار الى سعر780 دولار وهذا يدل  على ان المستثمرين في سهم تسلا لديهم تخوف كبير ان  استثمار تسلا بهذا المبلغ الكبير في البيتكوين من  الممكن ان  يحقق خسارة للشركة لان كما يعلم الجميع   فان البيتكوين يتسم بشدة المخاطرة وارتفاع حدة التقلبات بالاضافة الى اعلان شركة تسلا لوقف بعض الانتاج للسيارات الكهربائية الخاصة بها في مصنع كاليفورنيا  ,بالاضافة انه ليس قانوني في اغلب الدول

 وهذا دليلي الثاني على ان البيتكوين ليس بديلا عن الذهب وهو القانون فالبيتكوين لم يأخذ الشرعية القانونية في اغلب الدول , اما الذهب فلديه الشرعية القانونية في كل دول العالم ومازالت البنوك المركزية للدول تقوم بشراء الذهب بهدف الاستثمار والتحوط  بالاضافة انها تقوم بزيادة الاحتياطي لديها من الذهب وعلى النقيض تماما فلم نسمع  حتى اللحظة ان البنوك المركزية تقوم بشراء بيتكوين او اى عملة افتراضية,ومثال على ذلك  بنك الكويت المركزي والذي صرح بأنه لا يسمح بتمويل أي شخص أو مؤسسة بغرض الاستثمار في عملة البيتكوين,بالاضافة لعدم التعامل او الدخول في استثمارات مباشرة او غير مباشر في العملات الافتراضية ...بالتالي مازالت اهم نقطة وهو الشرعية القانونية للعملات الافتراضية مفقودة.

فنعم نحن امام شركات كبيرة وافقت على استخدام البتكوين ولكن في نفس اللحظة امام دول تهاجم هذه العملات وبتنشأ عملاتها الرقمية المركزية واشهرهم عملة الصين الرقمية وعملة عابر العربية بين الامارات والسعودية واليورو الرقمي وغيرهم كما تحدثت بمقالي السابق البيتكوين بالتفاصيل,

ودعونا نلقي نظرة على اخر التصريحات  المهمة بخصوص هذا الامر, فغابرييل مخلوف وهو محافظ البنك المركزي الايرلندي بالاضافة انه عضو في البنك المركزي الاوربي ..والتي تعتبر تصريحاته هامة للغاية  لانها بتعكس توجيهات المركزي الاوربي وليس ايرلندا فقط.. فصرح بأن  مستثمري البيتكوين بحاجة إلى أن يكونوا مستعدين لخسارة كل أموالهم....غير  تصريح كريستين لاغارد وهى محافظ البنك المركزي الاوربي فصرحت أن العملة المشفرة هى اصل مضارب للغاية. ولم تصرح بأنه ملاذ امن .. بل قالت انه للمضاربة ,وهناك  تصريح  اخر مهم من البنك الدولي بيتحدث ان اغلب العملات الافتراضية هى طرق احتيال مثل سلسلة بونزي , كما ان هناك تصريح اخر مهم جدا  من بنك التسويات الدولية ان البيتكوين مزيج من فقاعة سعرية واداة احتيال وكارثة بيئية, كما ان مؤخر وارن بافيت يصرح بان البيتكوين والعملات الافتراضية هى سم للفئران .. فطبعا واضح من هذه التصريحات ان حتى اللحظة لا يوجد ما يدعو للتفاؤول ان الدول لديها النية للأعتراف بالبيتكوين كعملة اساسية او بديلة  للذهب .

 

ودعونا نرى ايضا  بالارقام والشارتات هل فعلا البيتكوين بديلا عن الذهب... سنجد ان البيتكوين في سنة   ارتفع من مستويات 5300 دولار الي 57 الف دولار اى نتحدث عن ارتفاع حوالي 450% وطبعا تخلله انخفاضات كبيرة واخرها الشهر الماضي عندما هبط من 41 الف دولار الى 29 الف دولار,, اما لو نظرنا لشارت الذهب سنجد انه ارتفع من سنة من 1450 دولار الي 2075 دولار اى  ارتفاع حوالي 30% ولكنه انخفض حتى اللحظة حوالي 10% فقط الي مستويات 1770 دولار..وذلك يعني ببساطة ان ما اريد ان اوضحه لحضراتكم ان لكى نشير ان البيتكوين اصبح بديل الذهب فهذا معناه ان نسبة ارتفاع البيتكوين يقابله نفس النسبة في انخفاض الدهب وهذا لم يحدث فنحن نتحدث عن ارتفاع البيتكوين بنسبة 450% مع انخفاض في الدهب بحوالي 10 %.ولو نظرنا لتحركات الذهب هذا الاسبوع  سنجد انه ارتفع لمستويات 1800 دولار..وذلك في نفس التوقيت الذي يرتفع فيه البيتكوين كمان مستمر في الصعود .. بالتالي ليس من المنطقي ان يكون بديل عن الذهب ..فأكررلكى استطيع القول ان البيتكوين بديل للدهب فهنا يجب ان  الذهب ينخفض بنفس نسبة ارتفاع البيتكوين.. بالعكس ما يحدث لتحركات الذهب هذه الفترة برغم انخفاضاته ولكنها تدل على  تماسك الدهب لان انخفاضاته محدودة مقارنة بارتفاع البيتكوين , بالتالي ذلك يؤكد استمرار الذهب كملاذ امن بالاضافة لنقطة اخرى مهمة جدا  وهى ان انخفاضات الذهب الاخيرة  ليست بسبب ارتفاع البيتكوين فقط, فهناك اسباب اخرى مصاحبة لهذا الانخفاض اهمها ارتفاع الدولار والاتجاه للاسهم الامريكية, وبرغم من كل هذه الاسباب فهبوطه يعتبر طفيف.

 

 اما المشكلة الحقيقة تكمن في ارتفاع البيتكوين والتي  كان اهم اسبابها هو اعلان استثمار شركة تسلا بشراء البيتكوين بقيمة مليار ونص ودعم ايلون ماسك عن طريق تغريداته .. فذلك يعني  ان لو تسلا اعلنت انها باعت جزء من استثمارتها في البيتكوين بالتالي في هذه الحالة سنرى  انهيار في سعرالبيتكوين  بالتالي من الصعب ان نشير ان البيتكوين ملاذ امن وانه بديل للذهب .. لانه حتى اللحظة لايمتلك الشرعية القانونية في اغلب الدول بالاضافة ان  اسباب ارتفاعه ليست مستقرة فبزاولها سنرى هبوط حاد للعملة, ولكن هل هذا  معناه اننا لن نرى اى ارتفاعات للبيتكوين مرة اخرى . في رأيي بالعكس اعتقد مازالنا سنرى مزيدا من الصعود الفترة القادمة بسبب  كمية الاخبار الجيدة في صالحه واستمرار بحث الامر من الدول فنحن مازالنا امام تصريحات من المسؤولين فقط , ولكن هل انصح بالاستثمار في البيتكوين ..طبعا لا انصح بالاستثمار في البيتكوين او اى عملة افتراضية اخرى  لان من الصعب جدا ان يستطيع المستثمر السيطرة على نفسيته  وقت الانخفاضات السريعة للعملة ولا يقوم ببيعها على خسارة, فراينا مؤخرا انخفاض البيتكوين من 58 الف دولار الى 48 الف دولار في ساعة واحدة فطبعا هبوط سريع في وقت قصير بالتالي اى شخص يمتلك بيتكوين سيشعر ان البيتكوين سيستكمل انهيار بالتالي سيتجه للبيع خوفا من زيادة خسائره  بالاضافة انه غير قانوني في كل دولنا العربية تقريبا.

 

 

الندوات و الدورات القادمة
large image