كيف تحافظ على رأس مالك‬‬ ؟ ‫(الجزء التانى)‬

‏كيف تحافظ على رأس مالك ؟‬‬ ‫

‏الجزء التانى‬

 بعد ان قمنا بالتوضيح أن عملية إدارة رأس المال تعتبر بمثابة العامل الرئيسى الذى يحدث الفارق بين المستثمر الناجح والمستثمر غير الناحج , سنقوم باذن الله تعالى فى هذا الحزء بشرح عملية ادارة رأس المال شرحاً كامل موضحاً اهم عناصره وكيفية ادارة رأس المال المستثمر ادارة صحيحة . 

عملية ادارة رأس المال تتكون من عدة عناصر كالتالى :-

‫ - العنصر الاول وهو ‏تحديد نسبة المخاطرة‬(‫‏الخسارة‬) من راس المال فى الصفقة الواحدة : ‬‬ المقصود بنسبة الخسارة فى الصفقة الواحدة , هى حجم الاموال المعرضة للخسارة او الفقدان فى حالة خسارة الصفقة , وهى تعنى انه ينبغى على المستثمر ان يكون على استعداد للخسارة قبل بدايته فى التداول , ‫‏وهذة القاعدة الرئسية للاستمرار فى الاسواق , ولتطبيق هذه القاعدة ينبغى على المستثمر اولا تحديد هذه النسبة (الخسارة) فى كل صفقة , وهى تختلف من مستثمر لاخر ويفضل ان تتراوح مابين 1 % الى 5% وبمجرد ان تقوم بتحديد النسبة يمكنك تحديد حجم الاموال المعرضة للخسارة من خلال المعادلة الرقمية ( حجم الحساب x نسبة المخاطرة=الاموال المعرضة للخسارة ) , مثال افتراضى بقيمة 10000 دولار ونسبة مخاطرة 5 % فان الاموال المعرضة للخسارة ( 10000×5%=500دولار).‬

‫ - اما العنصر الثانى فهو استخدام اوامر وقف الخسارة‬ (Stop loss) :‬ فخسارة بعض الصفقات هو أمر محتمل الحدوث , فلا يوجد اى نظام تداول ناجح بنسبة 100% , وهذا امر لا يمكن للمستثمر ان يتحكم فيه , ولكن الذى يمكنه التحكم فيه هو وضع حد لخسارته بحيث لا يتجاوز اكثر من هذا الحد , والفكرة من امر وقف الخسارة هو انه يحميك من الحركات العنيفة والمفاجئة والسريعة فى السوق والتى تتحرك فى الاتجاه المخالف لك لانك وان سبق وقمت بتحديد وقف الخسارة فلن تخسر اكثر مما قمت بتحديده , اما اذا لم تقم بتحديد امر وقف الخسارة فستزيد الخسائر وستستهلك جزء كبير من رأس المال , وينبغى مراعاة بان امر وقف الخسارة ليس مجرد رقم عشوائى يتم تحديده , بل يجب ان يكون موضوع بعناية طبقاً لدراسات وتحليلات فنية بحيث يتم وضع الامر عند السعر الذى يعتقد المستثمر صعوبة الوصول اليه واختراقه . 

 - العنصر الثالث وهو تحديد حجم عقد التداول‬ ( Volume) وقبل تحديد حجم العقد, ينبغى على المستثمر تحديد عدد نقاط وقف الخسارة ثم يقوم بتحديد حجم العقد من خلال هذة المعادلة ( حجم الاموال المعرضة للخسارة ) ÷ (عدد نقاط وقف الخسارة ) =حجم عقد التداول , مثال افتراضى بحجم اموال معرضة للخسارة 500 دولار ونقاط وقف الخسارة 50 نقطة فان حجم عقود التداول = (500 دولار) ÷ (50 نقطة ) = 10 دولار اى عقد استاندر واحد.‬

‫ - العنصر الرابع والاخير هو ‏تحديد نسبة العائد الى المخاطرة ‬: نسبة العائد الى المخاطرة هى تحديد نسبة الربح المتوقع بالمقارنة مع نسبة الخسارة المتوقعة فى الصفقة الواحدة , وهى غالباً تكون بنسبة (2 : 1) اى ان الربح المتوقع من الصفقة ضغف الخسارة المتوقعة , وتعد النسبة (3 : 1) هى النسبة المثالية كعائد على المخاطرة وذالك لكى يزيد المستثمر من فرص نجاحة وأرباحه حتى ان كانت اغلب توقعاته للسوق خاطئة , فعلى سبيل المثال اذا قام احد المستثمرين بشراء عقد على زوج معين من العملات واعتمد على النسبة المثالية (3 : 1) سيكون الهدف بعد 60 نقطة ووقف الخسارة بعد 20 نقطة ‬ وفى حالة النسبة ( 2 : 1 ) اذا قام المستثمر بشراء عقد على زوج معين من العملات واعتمت على النسبة المتوسطة ( 2 : 1 ) سيكون الهدف 40 نقطة ووقف الخسارة بعد 20 نقطة .

وفى النهاية ينبغى على المستثمر ان يقوم بوضع نموذج واضح لتطبيق ادارة رأس المال , بحيث يحتوى على العناصر الاربعةالرئيسية السابقة بما يتوافق مع اسلوب المستثمر فى المتاجرة , وذالك لكى يضمن الالتزام التام بقواعد واسس واضحة حتى يوفر لنفسه اكبر فرص لتحقيق النجاح لاستثماره , مع تجنب الخسائر الكبيرة , نسال الله عز وجل ان يوفقنا واياكم الى مافيه كل الخير .

الندوات و الدورات القادمة
large image