أبرز تطورات السوق 8 مارس 2024: الذهب يواصل تحقيق أرقام قياسية... وبيانات التوظيف الأمريكية ستحدد المسار

تستعد أسعار الذهب لتحقيق أكبر قفزة أسبوعية لها في خمسة أشهر في آخر أيام الأسبوع، اليوم الجمعة، لتحوم بالقرب من أعلى مستوى تاريخي، حيث عززت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الرهانات على خفض أسعار الفائدة في منتصف العام، قبل تقرير الوظائف الرئيسية في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم.

وأكد باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "ليس بعيدًا" عن اكتساب الثقة التي يحتاجها في انخفاض التضخم لبدء خفض أسعار الفائدة، وهو ما قال إنه من المرجح أن يحدث في الأشهر المقبلة. حيث يعزز انخفاض أسعار الفائدة جاذبية المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا.

ويتجه الدولار لتسجيل أكبر انخفاض أسبوعي هذا العام، مما يجعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

•    الذهب والدولار الآن

ترتفع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.16% إلى 2168 دولار للأوقية.

فيما تصعد العقود الفورية للذهب بنحو 0.06% إلى 2161 دولار للأوقية. ليظل قريبا من ذروة قياسية عند 2164.09 دولار سجلها يوم الخميس.

وعلى الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار بحوالي 0.08% إلى 102.852 نقطة.

•    المعادن الأخرى
نزل البلاتين في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 916.48 دولار للأوقية، واستقرت الفضة عند 24.32 دولار، بينما ارتفع البلاديوم 0.5 بالمئة إلى 1039.07 دولار. وتتجه المعادن الثلاثة لتحقيق مكاسب أسبوعية.

•    بيانات هامة مرتقبة اليوم
على حسب الأجندة الاقتصادية العالمية، يصدر اليوم الجمعة، تقرير الوظائف الأمريكية، والذي يوفر دليلاً قوياً حول صحة سوق العمل فى الولايات المتحدة، ويعد أحد المؤشرات الرئيسية التي يعتمد عليها مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تحديد أدوات السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية فى البلاد.

يوضح التقرير عدد الوظائف التي أضافها أو فقدها القطاع غير الزراعي خلال فبراير الماضي، وكذلك نسبة البطالة في الولايات المتحدة، ويتوقع أن يكون للتقرير تأثير كبير على أسواق العملات والأسهم.

سيكون التقرير أيضًا مرجعاً هاماً للمستثمرين و المتداولين في الأسواق المالية، حيث إنه سيحدد الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.

وزادت أهمية هذا التقرير، كونه يأتي عقب شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أمام الكونغرس، والتي جاءت أقل عدوانية عما هو متوقعًا فى الأسواق.

•    تقرير الوظائف: 
إذا أظهر تقرير الوظائف بيانات قوية، سوف تستمر الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بما سوف يقلص تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو و يونيو.

•    التوقيت
تصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش بيانات الوظائف بالقطاع الغير زراعي التوقعات تشير إلي إضافة الاقتصاد الأمريكي 198 ألف وظيفة جديدة فى فبراير من إضافة 353 ألف وظيفة في يناير، مع استقرار معدل البطالة عند مستوي 3.7%، ويصدر أيضاً متوسط دخل الفرد بالساعة المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2% من ارتفاع بنسبة 0.6% فى يناير.

•    التوقعات
إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية ضعيفة بأقل من توقعات السوق، سيكون يعطي علامة سلبية حول مرونة سوق العمل فى الولايات المتحدة، وانحسار الضغوط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وعليه سيرتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مايو من 25% إلى نحو 50%، واحتمالات الخفض فى يونيو من 74% إلى 95%.

ونتيجة لذلك، سيتراجع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية، و تنخفض عائدات السندات الأمريكية، و ترتفع الأسهم فى وول ستريت.

وإذا جاءت البيانات ساخنة بأفضل من التوقعات، سيتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مايو من 25% إلى 10%، و احتمالات الخفض فى يونيو من 74% إلى 50%.

وحينها سوف يرتفع الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية، مع انتعاش عائدات السندات الأمريكية، وتراجع الأسهم فى وول ستريت.

•    اليورو يصل قمة شهرين بعد تلميحات خفض أسعار الفائدة ‏الأوروبية فى يونيو

ارتفع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليوسع مكاسبه لليوم السادس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أعلى مستوى فى شهرين، بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي فى 2024، بعد تلميحات البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة فى يونيو.

وكانت الأسواق تميل إلى خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى أبريل، لكن صناع السياسات النقدية بالبنك المركزي الأوروبي أعلنوا إنهم بحاجة إلى رؤية المزيد من الأدلة حول تباطؤ التضخم بشكل مستدام قبل المضي قدمًا فى إجراءات التيسير النقدي.

ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى(1.0956$) الأعلى منذ 15 يناير الماضي، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0948$)، وسجل أدنى مستوى عند ( 1.0942$).