الجزيرة كابيتال تعدل السعر المستهدف لـ سليمان الحبيب إلى 296 ريالًا مع توصية محايد

ذكر تقرير صادر عن شركة الجزيرة للأبحاث أن مجموعة الدكتور سليمان الحبيب الطبية رفعت طاقتها الاستيعابية خلال عام 2024 بنسبة كبيرة بلغت 50%. ونتيجة لذلك، حققت المجموعة نموًا في صافي الربح بنسبة 13.2% عن العام السابق ليصل إلى 2.315  مليار ريال سعودي، بإيرادات بلغت 11.20  مليار ريال سعودي، مسجلة نموًا في الإيرادات بنسبة 17.8%.

وأوضحت الجزيرة كابيتال أن هذا النمو القوي يعزى بشكل أساسي إلى رفع معدلات تشغيل المستشفيات الجديدة.  وباستثناء الدخل الناتج عن بيع حصة المجموعة في شركة "تمكين"، فإن نمو صافي الربح يكون عند 11% مقارنة بالعام السابق.

وقد قامت شركة الجزيرة كابيتال بتعديل السعر المستهدف لسهم مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية (سليمان الحبيب) ليعكس التشغيل الأسرع من المتوقع لمستشفيات جدة والرياض، حيث تم رفع السعر المستهدف إلى 296  ريالًا سعوديًا مع الإبقاء على التوصية على أساس "محايد".

وأشارت الجزيرة كابيتال إلى أن هذا القرار يأتي في ظل توقعات بارتفاع دعم النمو من خلال إنجاز 80% من الطاقة الاستيعابية بحلول النصف الأول من عام 2025 مقارنة بمستويات عام 2023، وهو ما قد يزيد من الضغوط على هوامش الربح.

وأضافت أنه على الرغم من تحقيق المجموعة أعلى إيرادات فصلية في تاريخها خلال الربع الرابع من عام 2024، إلا أن هامش الربح الإجمالي كان في أدنى مستوياته خلال العام. وتتوقع استمرار ضغوط الهوامش خلال عام 2025، نظرًا لوجود 3 توسعات جديدة مما يمثل زيادة في الطاقة الاستيعابية بنسبة 20%.

وترى الشركة أن هذه الضغوط ستؤثر على هوامش الربحية في عام 2025، قبل أن تتحسن إلى مستوياتها السابقة بحلول عام 2027، وهو ما يدعم توقعات نمو صافي الربح بمعدل سنوي مركب خلال الفترة من 2024 إلى 2029 عند 17.3%.

تحركات سهم سليمان الحبيب:

بالنظر إلى تحركات سهم مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية (TADAWUL: 4013) في سوق تداول السعودي، سجل السهم انخفاضًا طفيفًا في بداية التعاملات، ليعاود صعوده مرة أخرى بنسبة 0.07% عقب صدور التوصية ليتم تداوله عند مستويات 2285.  ريال سعودي، كما تراوح النطاق السعري خلال 52 أسبوعًا بين 256  ريال و321  ريال.