أسهم الذكاء الاصطناعي تتراجع بعد أنباء هامة من مايكروسوفت وإلغاء عقود في أوروبا

شهد قطاع الذكاء الاصطناعي المزيد من الاضطرابات يوم الأربعاء بعد أن أشار محللو TD Cowen إلى أن فحوصاتهم تظهر أن مجموعة مايكروسوفت تلغي عقود إيجار مراكز البيانات في الولايات المتحدة وأوروبا، متابعة لما توصلوا إليه سابقاً.

في جميع أنحاء قطاع الذكاء الاصطناعي، انخفضت أسهم شركات رقائق الذكاء الاصطناعي إنفيديا (NVDA) وBroadcom Inc (AVGO) بنسبة 5% لكل منهما، بينما تراجعت أسهم شركات خوادم الذكاء الاصطناعي Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) وSuper Micro (SMCI) بنسبة 3% و9% على التوالي.

وعلى وجه التحديد، قال المحلل مايكل إلياس إن مجموعة مايكروسوفت (MSFT) تخلت عن أكثر من 2 جيجاوات من السعة في كل من الولايات المتحدة وأوروبا خلال الأشهر الستة الماضية والتي كانت في طور التأجير، كما أجلت وألغت عقود إيجار مراكز بيانات قائمة في كل من الولايات المتحدة وأوروبا خلال الشهر الماضي. وكان إلياس قد حذر لأول مرة من تباطؤ نشاط مركز بيانات مايكروسوفت في فبراير.

يرى المحلل أن التراجع ناتج بشكل كبير عن القرار بعدم دعم أعباء عمل تدريب Open AI الإضافية.

ومع ذلك، لا يزالون يعتقدون أن إلغاء عقود الإيجار وتأجيل السعة يشيران إلى وجود فائض في مراكز البيانات.

"وعلى هذا النحو، نعتقد أن تأجيلات الإيجار تهدف إلى تزويد مايكروسوفت بمسار سعة على المدى المتوسط في الأسواق الرئيسية لدعم أعباء عمل السحابة/الاستدلال، مع إلغاء مايكروسوفت لعقود الإيجار للسعة التي تتجاوز احتياجات السعة المحدثة على المدى المتوسط"، كما علق المحلل.

وعلى الجانب الإيجابي، قال إلياس إن المنافس جووجل (GOOGL) يتدخل لملء السعة التي تخلت عنها مايكروسوفت في الأسواق الدولية. أما في الولايات المتحدة، فإن ميتا (META) تقوم بملء هذه السعة.

"إن الزيادة في الطلب من Google مدفوعة بما نعتقد بشكل متزايد أنه نقص في السعة العالمية حيث ارتفع الطلب الداخلي وسط تراجعها في أواخر أغسطس من السوق (والذي سلطنا الضوء عليه في سبتمبر 2024) الناجم عن مبادرة داخلية لزيادة استخدام أسطول مراكز البيانات الحالي"، كما قال المحلل. "أما بالنسبة لـ Meta، فإن زيادة الطلب تأتي مع زيادة كبيرة في سعة مركز البيانات لدعم Llama."

وفيما يتعلق بـ OpenAI، تشير فحوصات الشركة إلى أن الشركة تقوم بشكل متزايد بتأمين سعة مركز البيانات مباشرة من أطراف ثالثة، كما يتضح من صفقتها مع CoreWeave. بالإضافة إلى ذلك، لدى OpenAI طموحات سعة كبيرة على المدى الطويل، حيث تخطط لمشاريع Stargate متعددة، يتراوح كل منها من 800 ميجاوات إلى 1.5 جيجاوات، مع احتمال تجاوز 6 جيجاوات في المجموع. لتلبية هذه الاحتياجات، تقوم OpenAI بتوظيف مواهب من شركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى ذات الخبرة في التصميم والبناء وتخطيط السعة، مما يشير إلى التحرك نحو بناء مراكز البيانات ذاتياً على المدى المتوسط إلى الطويل.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.