ويدبوش: كيف ستؤثر تعريفات ترامب على الأسهم؟

يرى دان آيفز، المحلل في Wedbush، أن سياسات ترامب الأخيرة المتعلقة بالتعريفات الجمركية تمثل رياحًا معاكسة كبيرة على المدى القريب لأسهم النمو، ولكنه لا يزال واثقًا من قوة تجارة التكنولوجيا التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

وكتب ويدبوش قائلاً: "مع بدء تطبيق تعريفات ترامب على المكسيك وكندا الآن وبدء فرض التعريفات الجمركية على الصين، يدخل المستثمرون في جميع أنحاء العالم فترة عصيبة للغاية، لا سيما بالنسبة لأسهم النمو".

الخطر الأكبر، وفقًا لآيفز، هو أن تُسرع إدارة ترامب من حملتها على الصين، لا سيما على صادرات الرقائق، وذلك في أعقاب المخاوف بشأن ظهور شركة DeepSeek، وهي شركة صينية ناشئة للذكاء الاصطناعي يُشتبه في استخدامها لوحدات معالجة الرسومات المتقدمة من Nvidia على الرغم من القيود المفروضة على التصدير.

وأشار إيفز إلى أن "هناك رقاقة واحدة في العالم تغذي ثورة الذكاء الاصطناعي وهي Nvidia (NASDAQ:NVDA)"، محذرًا من أن "ضوابط التصدير الحالية حول الصين كانت بمثابة رياح معاكسة" وأن المزيد من القيود قد تزيد من مخاوف السوق.

على الرغم من حالة عدم اليقين، يعتقد ويدبوش أن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة. وكتب المحللون: "وجهة نظرنا هي أننا في خضم أكبر تجارة تحول تكنولوجي منذ الثورة الصناعية مع الذكاء الاصطناعي و2 تريليون دولار من النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي على مدى السنوات الثلاث المقبلة".

وبينما قد تؤدي التعريفات الجمركية إلى إبطاء بعض مجالات النمو، يرى آيفز أنها جزء من استراتيجية "البوكر عالية المخاطر" التي تهدف إلى فرض مفاوضات تجارية مع الصين وكندا والمكسيك.

وتؤكد Wedbush أن قادة الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia وMicrosoft (NASDAQ:MSFT)، وAlphabet (NASDAQ:GOOGL)، وAmazon (NASDAQ:AMZN)، وPalantir (NASDAQ:PLTR)، وSalesforce (NYSE:CRM)، وTesla (NASDAQ:TSLA)، وApple (NASDAQ:AAPL) لا تزال الأسهم التي يجب امتلاكها. "سيكون هذا "وقتًا غير مريح لمستثمري النمو"... ولكن في نهاية المطاف، ليس هذا هو الوقت المناسب للهروب إلى التلال في تجارة التكنولوجيا وبدلاً من ذلك امتلاك هذه الأسهم الرابحة في مجال الذكاء الاصطناعي التكنولوجي."