سيتي بنك يخفض مستهدف سهم إنفيديا..والتركيز على الأرباح القادمة

خفض بنك سيتي سعرها المستهدف لسهم إنفيديا (NVDA) من 175 دولارًا إلى 163 دولارًا قبل تقرير أرباح الشركة القادم في 26 فبراير، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم.

واستشهدت الشركة بالمخاوف بشأن قيود انتشار الذكاء الاصطناعي على المدى المتوسط والضعف المحتمل في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كعوامل رئيسية وراء انخفاض السهم الأخير.

وكتبت Citi: "نحن نضع نموذجًا لمبيعات يناير / أبريل في الربع الأول ونعتقد أن التوقعات تشير إلى مبيعات بقيمة 38 مليار دولار / 42.5 مليار دولار تقريبًا لمبيعات يناير / أبريل في الربع الأول نظرًا لمؤشرات سلسلة التوريد الخاصة بشركة بلاكويل لتكثيفها بشكل أكثر أهمية في منتصف هذا العام".

أشار المحللون إلى أن المستثمرين لا يزالون يركزون على تقرير أرباح إنفيديا ومؤتمرها السنوي GTC في مارس، حيث ستتم مراقبة التحديثات على بنية Blackwell واتجاهات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي عن كثب.

كانت أسهم إنفيديا محدودة النطاق منذ يونيو من العام الماضي، حيث أثر انخفاض الهوامش الإجمالية بسبب مزيج المنتجات على معنويات المستثمرين.

وقالت Citi: "نتوقع أن تنخفض الهوامش الإجمالية في الربع الرابع من أبريل". وأشارت الشركة أيضًا إلى أن المخاطر المتعلقة بالصين لا تزال عاملاً مؤثرًا، مما أدى إلى خفض تقديرات أرباح السهم للسهم الواحد (EPS) بنسبة 7% في السنة المالية 25/26.

على الرغم من هذه التعديلات، لا تزال Citi متفائلة بشأن إمكانات نمو إنفيديا على المدى الطويل.

وكتب المحللون: "نعتقد أن سهم NVDA يقترب من مستويات دعم التقييم، حيث يتم تداوله عند مكرر ربحية السهم في منتصف العشرينات وخصم 25% على متوسط الأقران في شركة ASIC".

مع استمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي كمحرك رئيسي، تواصل Citi النظر إلى إنفيديا كشركة رائدة على المدى الطويل في هذا القطاع، على الرغم من أن الشكوك على المدى القريب قد تبقي السهم تحت الضغط حتى ظهور توجيهات أوضح.