التحليل الفني لزوج EUR/USD: اختراقات فنية تؤكد الاتجاه

من خلال النظرة الفنية لزوج EUR/USD على إطار 4 ساعات، يمكن ملاحظة التالي:

• اختراق نموذج الوتد الهابط أعطى إشارة فنية مبكرة بانتهاء موجة التصحيح وانطلاق موجة صعود جديدة.

• السعر حالياً يتداول أعلى المتوسط المتحرك 150، مما يدعم الاتجاه الصاعد على المدى القصير والمتوسط.

• نترقب إعادة الاختبار للمنطقة الهامة حول 1.1370 – 1.1300، والتي تحولت الآن إلى منطقة طلب قوية. هذه المنطقة تعتبر فرصة ممتازة لبناء مراكز شرائية جديدة مع وقف خسارة واضح أسفل 1.1210.

• النموذج الفني يؤهل الزوج لاستهداف قمة 1.1560، وهي مقاومة سابقة هامة، تليها مقاومة أخرى عند 1.1680 في حال استمرار الزخم.

✳️ الخلاصة الفنية:

السيناريو الصاعد هو المرجح طالما حافظ السعر على التداول فوق 1.1300، ومع كل ارتداد من هذه المنطقة، تزداد فرص الوصول للمستهدفات المشار إليها. كسر 1.1210 فقط هو ما سيغير النظرة.

- قراءة معمقة في السياق الأساسي – تراجع الدولار في مواجهة تضخم أوروبي معتدل

تزامناً مع التحرك الفني الإيجابي، هناك عوامل أساسية داعمة للاتجاه الصاعد لليورو، أهمها:

1. الدولار الأمريكي تحت الضغط

• مؤشر الدولار (DXY) تراجع إلى مستويات لم يشهدها منذ 6 أسابيع، حيث سجل 98.60 يوم الاثنين، متأثراً بسلبية بيانات قطاع التصنيع الأمريكي.

• مؤشر مديري المشتريات ISM للقطاع الصناعي جاء عند 48.5 مقابل التوقعات بـ49.5، مما يشير إلى استمرار الانكماش الصناعي. كما انخفضت "الطلبات الجديدة" و"الأسعار المدفوعة"، ما يقلص فرص استعادة الزخم للدولار.

• سياسات ترامب التجارية والفوضى السياسية تسهم بشكل واضح في الضغط السلبي على الدولار، خاصة في ظل المخاوف المتزايدة بشأن الاستقرار المالي.

2. اليورو يتمسك بمكاسبه رغم الضغوط

• اليورو يتماسك قرب قمم يومية بالرغم من التوقعات بانخفاض معدل التضخم في منطقة اليورو.

• تقرير التضخم المنتظر يشير إلى تراجع التضخم من 2.2% إلى 2.0% على الأساس السنوي، بينما يُتوقع تراجع التضخم الأساسي إلى 2.5% (من 2.7%). هذه البيانات تُعد إيجابية نسبيًا من حيث الاستقرار ولا تُظهر انكماشاً قوياً قد يدفع البنك المركزي الأوروبي للتسرع في خفض جديد للفائدة.

• سياسة لاجارد الحذرة تمنح الأسواق طمأنة بأن وتيرة خفض الفائدة لن تكون عشوائية، بل ستعتمد على البيانات. وهذا يُفسر حفاظ اليورو على زخمه الحالي.

- الرؤية التكاملية – توافق فني وأساسي يفتح الباب لاستهداف مستويات جديدة

إذا جمعنا التحليل الفني مع الأساسيات، نجد أن:

• التحليل الفني يدعم الشراء من المناطق الحالية أو بعد تصحيح محدود نحو 1.1370 – 1.1300.

• العوامل الأساسية تبرر استمرار ضعف الدولار وبالتالي دعم اليورو في المرحلة الحالية.

• عدم وجود محفزات قوية حالياً لصعود الدولار يعزز سيناريو استهداف مستويات 1.1560 ثم 1.1680.

التوصية الاستراتيجية

من وجهة نظر فنية وأساسية، فإن الشراء من المناطق الحالية أو من مستويات 1.1370 – 1.1300 يظل خياراً استراتيجياً ممتازاً، مع ضرورة الحفاظ على وقف خسارة تحت مستوى 1.1210.

المستهدف الأول هو 1.1560، وفي حال اختراقه بإغلاق واضح، يمكن توسيع الأهداف نحو 1.1680.

طالما ظل الزوج فوق 1.1300، فإن السيناريو الصاعد يظل الأكثر ترجيحاً، وتبقى كل حركة تصحيحية فرصة لإعادة الدخول.

ملاحظات ختامية

• بيانات التضخم الأوروبية وقرار الفائدة من ECB يوم الخميس سيكونا المحدد الأساسي لزخم اليورو في الجلسات المقبلة.

• نتائج بيانات الوظائف الأمريكية (JOLTS & NFP) ستحسم مصير الدولار لاحقاً هذا الأسبوع.

• حتى ذلك الحين، الاتجاه المفضل يبقى صاعداً بشرط احترام منطقة الدعم الفنية.