تحليل شامل لزوج اليورو دولار (EUR/USD) – هل بدأ التصحيح الهابط؟

 نظرة عامة على حركة السعر

يتداول زوج اليورو دولار (EUR/USD) فوق 1.0800 خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس، مستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي والتفاؤل حول الإصلاحات المالية في ألمانيا. ومع ذلك، قد يكون استمرار الاتجاه الصاعد محدودًا قبيل قرارات البنك المركزي الأوروبي (ECB).

إشارات فنية مهمة:

• مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني 4 ساعات تخطى 80، مما يعكس تشبعًا شرائيًا حادًا قد يمهد لحركة تصحيحية هابطة.

•  ظهور نموذج هارمونيك بيعي بالقرب من مستوى 1.0850، مما يدعم احتمالية التصحيح الهابط.

- المستويات الرئيسية:

✅ المقاومات:

• 1.0900 – مستوى مقاومة رئيسي

• 1.0938 - 1.0940 – مستوى مقاومة حاسم، اختراقه قد يبطل سيناريو الهبوط

✅ الدعوم:

• 1.0760 – دعم ثانوي

• 1.0700 – دعم قوي عند مستوى نفسي مهم

نموذج الهارمونيك الداعم للهبوط

• تشير التكوينات الفنية إلى ظهور نموذج هارمونيك بيعي بالقرب من مستوى 1.0850، مما يدعم احتمالية التصحيح الهابط.

- شروط نجاح النموذج:

• استمرار التداول أسفل 1.0938، حيث إن اختراق هذا المستوى والإغلاق أعلاه سيلغي سيناريو الهبوط ويفتح المجال لاختبار مستويات 1.1000.

- ​أهداف الهبوط المحتملة:

• الهدف الأول: 1.0780

• الهدف الثاني: 1.0720

• الهدف الثالث: 1.0630

العوامل الأساسية المؤثرة على السعر

- ضعف الدولار الأمريكي رغم البيانات الإيجابية:

• تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من نتائج إيجابية لتقرير ISM للخدمات، مما يدل على هيمنة المعنويات السلبية تجاه الدولار.

• إعلان الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب عن منح إعفاء جمركي مؤقت للصناعة الأمريكية أدى إلى تحسن شعور المخاطرة ودفع الدولار لمزيد من التراجع.

- ترقب قرارات البنك المركزي الأوروبي (ECB):

• الأسواق تتوقع خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

• أي مراجعة هبوطية لتوقعات التضخم والنمو قد تدفع المستثمرين لتسعير المزيد من التيسير النقدي، مما يضغط على اليورو.

• تصريحات كريستين لاجارد ستكون حاسمة:

  • إذا كانت نبرتها حذرة تجاه المزيد من الخفض، قد يستقر اليورو أو يرتفع.

  • أما إذا لمحت لمزيد من الخفض مستقبلاً، فقد يدفع ذلك الزوج للهبوط.

- بيانات التوظيف الأمريكية (NFP) غدًا قد تحسم الاتجاه:

• الأسواق قد تتجاهل طلبات إعانة البطالة الأسبوعية اليوم، والتركيز سيكون على بيانات التوظيف غير الزراعي (NFP) غدًا، والتي قد تكون عاملًا حاسمًا في تحديد الاتجاه القادم.

- السيناريوهات المتوقعة

✅ السيناريو الصاعد (اختراق 1.0938)

• إذا نجح الزوج في اختراق 1.0938 - 1.0940 والإغلاق أعلاها، فقد يمتد الصعود نحو 1.1000 ثم 1.1050.

• سيعزز هذا السيناريو أي تلميحات من لاجارد بعدم التسرع في خفض الفائدة.

✅ السيناريو الهابط (تفعيل نموذج الهارمونيك)

• استمرار التداول أسفل 1.0850 وفشل الاختراق لأعلى سيزيد احتمالية الهبوط.

• كسر 1.0780 سيفتح الطريق نحو 1.0720 - 1.0630.

• سيعزز هذا السيناريو أي تلميحات من البنك المركزي الأوروبي حول المزيد من خفض الفائدة مستقبلاً.

- الخلاصة:

• الاتجاه العام لا يزال صاعدًا، لكن ظهور إشارات ضعف الزخم الصعودي مع تشبع شرائي قوي ونموذج هارمونيك بيعي يشير إلى احتمالية تصحيح هابط قريبًا.

• مستوى 1.0938 هو المفتاح؛ البقاء تحته يدعم الهبوط، واختراقه يلغي سيناريو الهبوط ويدعم استمرار الصعود.

• قرارات البنك المركزي الأوروبي وتصريحات لاجارد اليوم ستحدد الاتجاه القادم للزوج.

- المراقبة مستمرة، والاستعداد لاحتمالات التصحيح الفني أو استمرار الزخم الصعودي وفق المعطيات القادمة.