التحليل الفني والأساسي لزوج اليورو دولار (EUR/USD) – هل حان وقت الهبوط؟

نظرة تفصيلية على حركة السعر

- الاتجاه العام:

• الزوج نجح في اختراق مستويات مقاومة هامة حول 1.0530 ليقترب من مستويات 1.0730، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من 3 أشهر.

- نموذج الهارمونيك البيعي (Bearish Harmonic Pattern):

• تشكل نموذج هارمونيك بيعي عند المستويات الحالية، مما يشير إلى احتمالية حدوث تصحيح هابط.

• مستوى 1.0730 يمثل نقطة انعكاس محتملة، مع استهداف مستويات 1.0630 و1.0530 كدعم مهم.

- مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية:

المقاومة:

• 1.0730: مستوى مقاومة رئيسي قد يؤدي إلى بداية التصحيح.

• 1.0762: اختراق هذا المستوى قد يُبطل السيناريو الهابط ويفتح المجال لمزيد من الصعود نحو 1.0820.

الدعم:

• 1.0630: مستوى دعم قوي يمثل الهدف الأول للتصحيح.

• 1.0530: دعم رئيسي قد يشكل نقطة ارتداد للصعود مجددًا.

• 1.0420 - 1.0320: في حال امتداد الموجة الهابطة، هذه المناطق ستكون أهداف إضافية.

- مؤشرات الزخم (Momentum Indicators):

• مؤشر القوة النسبية RSI تجاوز 60 مما يشير إلى قوة الاتجاه الصاعد، لكن أي كسر لمستوى 55 قد يعزز التصحيح.

• مؤشر الماكد (MACD) يظهر إشارات تباطؤ في الزخم الصعودي، مما يدعم احتمالية الهبوط التصحيحي.

ماذا يحرك اليورو دولار حاليًا؟

1️⃣ ضعف الدولار الأمريكي مع توقعات السياسة النقدية للفيدرالي

• شهد الدولار الأمريكي تراجعًا ملحوظًا مع ازدياد توقعات الأسواق بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) سيبدأ في خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر القادمة، وسط تباطؤ في بعض البيانات الاقتصادية.

• مؤشر التضخم الأساسي (Core PCE) جاء أقل من المتوقع، مما عزز التكهنات بأن الفيدرالي قد يُخفّف سياسته النقدية في الاجتماع القادم.

• بالإضافة إلى ذلك، تؤثر السياسات التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، خاصة فرض تعريفات جمركية على الواردات الأوروبية، على قوة الدولار وتدفقات رؤوس الأموال نحو الملاذات الآمنة.

2️⃣ الإصلاحات المالية في ألمانيا وتأثيرها على اليورو

• اليورو اكتسب قوة بعد إعلان الحكومة الألمانية عن حزمة تحفيزية بقيمة 500 مليار يورو لدعم البنية التحتية وتعزيز الإنفاق العسكري، مما دفع العملة الأوروبية للارتفاع.

• ومع ذلك، تظل المخاوف قائمة بشأن التضخم في منطقة اليورو، خاصة مع توقعات أن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه القادم، مما قد يضغط على اليورو في المدى المتوسط.

3️⃣ تأثير التعريفات الجمركية الأمريكية على منطقة اليورو

• قرارات ترامب بفرض تعريفة 25% على السيارات الألمانية تمثل خطرًا كبيرًا على قطاع التصنيع الأوروبي، مما قد يؤدي إلى ضعف أداء الاقتصاد الألماني وبالتالي التأثير سلبًا على اليورو.

• المستثمرون يترقبون تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، لمعرفة اتجاه السياسة النقدية القادمة وتأثير هذه العوامل على الأسواق.

السيناريو المتوقع للتداول

- السيناريو البيعي (المرجح):

• بيع من مستويات 1.0730 مع أهداف عند 1.0630 ثم 1.0530.

• وقف الخسارة عند 1.0785 لضمان تجنب أي انعكاس صاعد.

- السيناريو البديل (الصاعد في حال الاختراق):

• في حالة اختراق 1.0762 والثبات أعلاه، سيكون لدينا فرصة صعودية باتجاه 1.0820 ثم 1.0937.

الخلاصة والتوصيات:

• رغم صعود اليورو الأخير بدعم من الإصلاحات الألمانية، لا يزال يواجه عوامل ضغط مثل تخفيض الفائدة المحتمل من البنك المركزي الأوروبي والتوترات التجارية مع الولايات المتحدة.

• فنيًا، المستويات الحالية تقدم فرصة بيع تصحيحي وفقًا لنموذج الهارمونيك، مع تحديد مستويات 1.0630 و1.0530 كأهداف أولية.

• في حال استمرار الضغوط البيعية وكسر 1.0530، قد يمتد الهبوط نحو 1.0420 – 1.0320.

• على الجانب الآخر، إذا تمكن السعر من اختراق مستوى 1.0762 والثبات أعلاه، فقد نشهد مزيدًا من الصعود نحو 1.0820 – 1.0937.

• يفضل مراقبة بيانات التضخم الأمريكية واجتماع البنك المركزي الأوروبي خلال الأيام القادمة، حيث قد تؤثر بقوة على حركة الزوج.