عاجل: الفيدرالي يدخل حربًا مع الأسواق، والدولار في خضم الصراع مع احتمالية اختراق

تراجع مؤشر الدولار الأسبوع الماضي، مما ساعد سوق الأسهم على الارتفاع، ولكن لا يرى الاستراتيجيون بأن الدولار الأمريكي وصل لذروته بعد.

وأفادت رويترز بنهاية الأسبوع الماضي أن الأسواق تعيد تقييم قرار الفيدرالي المقبل، بعد تصريحات متتالية من مختلف أعضاء الفيدرالي، وينتظر السوق بنهاية الشهر الجاري اجتماع جاكسون هول، وهو الحدث الأهم إذ يستمع السوق إلى حديث من جيروم باول، حول خطة الفيدرالي المقبلة.

أغلق مؤشر الدولار الأمريكي تداولات الأسبوع بانخفاض 0.9%.

الأسهم والدولار

ارتفعت الأسهم بنهاية تعاملات الأسبوع، ليسجل مؤشر داو جونز ارتفاعًا بـ 1.27%، وإس آند بي 500 بنسبة 1.73%، ومؤشر ناسداك 2.09%.

يقول براد بيشتيل، من جيفيريس: "مؤشر الدولار ومؤشر إس آند بي 500 يتحركان معًا، خاصة مع التحركات العنيفة. عندما يرتفع مؤشر الدولار للأعلى تحت ضغط، يتحرك إس آند بي 500 للأسفل، والعكس صحيح." 

الدولار والشتاء الأوروبي

ارتفع اليورو مقابل الدولار مسجلًا 1.0350، ولكن يجب أن يغلق أعلى 1.0380 يورو للدولار، ليرتفع الزوج نحو 1.0530، للمتوسط المتحرك لـ 100 يوم. ومؤشر الدولار الأمريكي يتفاعل بقوة مع اليورو.

ويقف الدولار قاب قوسين من أعلى المستويات في 20 عام.

ويضعف الدولار منذ منتصف شهر يوليو، عندما هبط اليورو لمستوى التكافؤ وما دونه. وجاء الارتفاع لمؤشر الدولار بعد بيانات التضخم لشهر يونيو التي سجلت 9.1%. وتعزز وقتها رفع الفيدرالي الفائدة بـ 100 نقطة أساس، مما رفع المؤشر لـ 109.29، أعلى مستوى منذ 2002. ورفع الفيدرالي الفائدة بـ 75 نقطة أساس.

على الجانب الآخر، يرى بشتيل أن ضعف اليورو مقابل الدولار لم ينته بعد، بينما تواجه أوروبا شتاءًا قادمًا بكميات تاريخية الانخفاض من الغاز الطبيعي وغيره من أنواع الوقود. وتباطأ الإمداد الروسي للغاز جراء العقوبات التي يفرضها الاتحاد الأوروبي على روسيا. وتزيد المخاوف حول كارثة طاقة، تتضمن تخفيض استهلاك الغاز، ورفع فواتير الطاقة خلال الشتاء.

قال بشتيل لماركيت ووتش: "لا أعتقد أن الدولار وصل لذروته، ولكن هذا سيعتمد على طريقة حصول أوروبا على الغاز لفصل الشتاء."

الدولار وحرب الفيدرالي ضد توقعات السوق المفرطة

ووصل التضخم إلى ذروته بالولايات المتحدة، مما دفع المستثمرين للعودة إلى سوق الأسهم، مدفوعين بتوقع أن الفيدرالي لن يستمر برفع الفائدة بالقوة السابقة.

يقول بشتيل: "الفيدرالي سيستمر برفع الفائدة بقوة، مع استمراه بحربه الشرسة على التضخم." "أعتقد أن السوق يستبق الأحداث، باعتقاده أن الفيدرالي سيبقي الأحوال المالية ميسرة."

قالت ماري دالي، رئيسة الاحتياطي في سان فرانسيسكو، التي احفت بالإصدار الأخير من مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين، ولكنها قالت إن رفع الفائدة بـ 50 نقطة أساس فقط ليست السيناريو الأساسي لاجتماع سبتمبر الماضي. وقالت دالي إنها ترى أن الـ 75 نقطة هو السيناريو الأساسي، وقالت إن بعض التحسن في بيانات التضخم ليست كافية لإقناع المجلس بأن هذا نصر.

اقرأ: عاجل - بلومبرج: البنوك المركزية العالمية والفيدرالي على رأسهم ستبقي على الفائدة المرتفعة حتى 2024

رئيس الاحتياطي الاتحادي: أسعار الفائدة بحاجة إلى مزيد من الارتفاع للوصول بالتضخم إلى 2%

عاجل: الفيدرالي للأسواق..لا تحلموا بعالم سعيد..ركود قريب ورفع مستمر للفائدة!

نظرة فنية على الدولار

من الناحية الفنية الرئيسية التحرك دون 104.515 سيكون حجر أساس لاتجاه هابط. بينما التحرك فوق 106.810 سيكون حجر أساس لاتجاه صاعد.

يظل النطاق بين 101.170 و109.140. وعلى المدى القريب يظل النطاق المتحكم على المدى القريب بين 105.155 و104.215.

والنطاق الأضيق بين 106.810 و104.515، والنقطة المحورية هي 105.665 هو أول هدف للاتجاه الصاعد.

السيناريو الإيجابي

التحرك فوق 105.155 سيكون إشارة على قوة وجود المشترين. وربما يولد هذا زخمًا صاعدًا، يمكن النظر إلى ارتفاع جديد عند النقطة المحورية 105.665.

السيناريو السلبي

التحرك دون 105.155، سيكون دليل على قوة البائعين. لو استمر هذا سيكون هناك زخم للهبوط، ويعيد الدولار اختبار 104.515، ويتبعه اختبار مستوى فيبوناتشي 104.215.