مؤشر الدولار يعود للارتفاع، فماذا يحدث بالسوق العالمي؟

تم تداول الدولار بانخفاض طفيف في التعاملات الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء، وبقي في موقف دفاعي مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما عزز حس المخاطرة. وسيكون الجنيه الإسترليني أيضًا موضع تركيز قبل إعلان موازنة المملكة المتحدة.

في الساعة 3:55 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (0755 بتوقيت جرينتش)، انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.1 ٪ عند 90.748، مسجلاً ارتفاعًا استمر ثلاثة أسابيع.

ارتفع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 1.2094، وارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.2٪ ليصل إلى 106.82، بينما ارتفع زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي الحساس للمخاطر بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 0.7828، مما أضاف إلى المكاسب القوية الأخيرة بعد أن أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي أن الاقتصاد الأسترالي نما بوتيرة أسرع بكثير من المتوقع. في الربع الرابع، بزيادة 3.1٪ في الربع.

كانت التحركات في سوق السندات العالمية مؤثرة للغاية في توجيه أسعار صرف العملات الأجنبية، بعد القفزة الشديدة الأسبوع الماضي في عائدات السندات وسط مخاوف من أن الضغوط التضخمية قد تدفع البنوك المركزية، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي على وجه الخصوص، إلى إنهاء السياسات النقدية المُيسرة التي تم تطبيقها منذ بداية جائحة كوفيد.

مع ذلك، استقرت عوائد سندات الخزانة هذا الأسبوع، مع عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات حاليًا 1.40٪ بعد أن وصلت لفترة وجيزة إلى 1.60٪ الأسبوع الماضي، في ظل حرص المتحدثين نيابة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إخبار السوق بأن موقف سياستهم النقدية التيسيرية سيظل كما هو لفترة من الوقت.

وكانت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي، لايل برينارد، آخر من أعرب عن مثل هذا الرأي، قائلاً إن الأمر سيستغرق "بعض الوقت" للوفاء بالشروط اللازمة لتقليص مشتريات الأصول. ومع ذلك، فقد اعترفت بأن الارتفاع السريع في عوائد السندات الأسبوع الماضي قد "لفتت انتباهها".

كما ساعد قرار حاكم ولاية تكساس، جريج أبوت، برفع قيود الإغلاق المتبقية في الولاية، وبيان الرئيس جو بايدن بأن الولايات المتحدة يجب أن يكون لديها ما يكفي من اللقاحات لجميع البالغين بحلول نهاية مايو، أي قبل شهرين مما كان يعتقد سابقًا، في تعزيز حس المخاطرة. 

في غضون ذلك، أعربت السلطات الأوروبية عن مزيد من القلق بشأن الصعوبات المرتبطة بارتفاع عائدات السندات.

قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، فابيو بانيتا، يوم الثلاثاء إن السلطة النقدية للكتلة يجب أن توسع مشتريات السندات أو حتى تزيد الحصة المخصصة لها إذا لزم الأمر للحفاظ على انخفاض العائدات.

على صعيد آخر، ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.2٪ ليصل إلى 1.3982 قبل إعلان الموازنة السنوية للمملكة المتحدة، مع تعيين وزير المالية ريشي سوناك لوضع الخطوط العريضة لخطط الضرائب والإنفاق الأخيرة في البلاد حيث تكافح الدولة للتعامل مع الضرر المالي الناجم عن الوباء.

قال المحللون في آي إن جي في مذكرة بحثية:  "بشكل عام، يجب أن يؤكد الدعم المالي الإضافي الذي سيتم الإعلان عنه... التوقعات البناءة للجنيه الإسترليني للربع الثاني، مع المساعدة المالية الإضافية التي تسهل الانتعاش الاقتصادي وتجعل الجنيه الإسترليني الأفضل أداءً في ساحة العملات الأجنبية للدول الصناعية العشرة الكبرى ."

بالإضافة إلى ذلك، ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الزلوتي البولندي بنسبة 0.1٪ ليصل إلى 3.7566 قبل الاجتماع الأخير للبنك المركزي البولندي. ومن المتوقع أن يحافظ البنك على أسعار الفائدة دون تغيير عند مستوى قياسي منخفض حيث أنه يزن تأثير التضخم المتسارع مقابل تهديد قيود كوفيد-19 الجديدة التي تخنق النمو الاقتصادي.

وتستمر الليرة التركية تحت تهديد أي ارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
 

وتضر عوائد السندات المرتفعة بعملات الأسواق الناشئة عالية المخاطرة، مع زيادة التحوط حال حصل ذلك.

فيما يستمر ضعف سعر الذهب دون متوسطاته المتحركة، وتغلب السلبية على الإيجابية على المدى القصير والمتوسط.

وبعد هبوط مؤشر داو جونز يوم أمس، يعود المؤشر بعقوده الآجلة للارتفاع اليوم، ليستمر تذبذب السوق العالمي، وسط مخاوف متزايدة من تصحيح عميق.

وننتظر اليوم أولى بيانات سوق العمل الأمريكي، من تقرير ADP للتغير في القطاع الخاص غير الحكومي.

وننتظر غدًا بيانات طلبات إعانة البطالة، كما يتابع السوق تصويت مجلس الشيوخ على حزمة التحفيز.

وعلى الأرجح ستمر الحزمة التحفيزية ببعض التعديلات، ولكن المعارضة الجمهورية لن تقف في طريقها.

وعلى خلفية الحزمة ترتفع أسعار بتكوين، ومن المتوقع أن يشهد السوق العالمي تحركات قوية من صغار المتداولين الذين سيحصلون على شيكات بقيمة 1,600 دولار.

وشهد السوق يوم أمس ارتفاع أسهم روكيت كامينز بنسبة 71%، في ظل تنقل الصغار بين الأسهم المتعرضة لضغوط بيعية قوية.