محادثات التجارة مع الصين، أرباح آبل وأمازون، ومقترح الميزانية - ما يحرك الأسواق

 ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة وسط مؤشرات على تخفيف التوترات بين الصين والولايات المتحدة، مما يفتح إمكانية إجراء محادثات تهدف إلى إنهاء الحرب التجارية المريرة. ويبرز تقرير الوظائف الأمريكي الشهري، إلى جانب أحدث مقترح للميزانية من إدارة ترامب، بينما سيحلل المستثمرون أيضاً أرباح عمالقة التكنولوجيا آبل وأمازون.

1. التركيز على تقرير الوظائف

يصل سيل البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع إلى ذروته يوم الجمعة مع إصدار تقرير التوظيف الذي تراقبه وزارة العمل عن كثب، حيث من المرجح أن ينخفض نمو الوظائف نظراً لعدم اليقين الاقتصادي المتزايد بسبب سياسة الرسوم الجمركية العدوانية للرئيس دونالد ترامب.

من المرجح أن تكون الوظائف غير الزراعية قد زادت بمقدار 138,000 وظيفة الشهر الماضي بعد ارتفاعها بمقدار 228,000 في مارس، في حين يُتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2% الشهر الماضي.

ومن المتوقع أن يكون متوسط الأجر بالساعة قد ارتفع بنسبة 0.3%، وهو ما يتماشى مع مكاسب مارس، مما أدى إلى زيادة سنوية إلى 3.9% من 3.8%.

في حين يستمر سوق العمل في إظهار المرونة وسط تردد أرباب العمل في التخلي عن العمال بعد أن كافحوا للعثور على العمالة أثناء وبعد جائحة كوفيد-19، تتراكم علامات التحذير.

ستكون قراءة كشوف الرواتب أحدث انعكاس لعدم اليقين الاقتصادي المتزايد في الولايات المتحدة، حتى لو كانت متأخرة قليلاً، في أعقاب بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي أظهرت أن الاقتصاد الأمريكي انكمش بشكل غير متوقع في الربع الأول.

2. ارتفاع العقود الآجلة الأمريكية على أمل محادثات التجارة مع الصين

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة، وتعزز المعنويات بعد أن قالت الصين إنها تدرس محادثات تجارية محتملة مع الولايات المتحدة، مما أثار آمالاً في تخفيف حدة الحرب التجارية المريرة بين هاتين القوتين الاقتصاديتين.

في الساعة 03:20 بتوقيت الشرق الأمريكي (07:20 بتوقيت جرينتش)، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بمقدار 33 نقطة، أو 0.6%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بمقدار 72 نقطة، أو 0.4%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Dow بمقدار 310 نقاط، أو 0.8%.

بدأت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت الشهر الجديد بنبرة إيجابية يوم الخميس، مدعومة بأرقام قوية من عمالقة التكنولوجيا ميتا بلاتفورمس (NASDAQ:META) ومجموعة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT).

جميع المؤشرات الثلاثة في طريقها لتحقيق أسبوعها الثاني من المكاسب على التوالي. مؤشر S&P 500 في طريقه للارتفاع بنسبة 1.4% هذا الأسبوع، ومؤشر Dow Jones Industrial Average مرتفع بنسبة 1.6% ومؤشر NASDAQ Composite أعلى بنسبة 1.9%.

تعززت المعنويات يوم الجمعة بعد أن قالت الصين إنها تقيم إمكانية إجراء محادثات تجارية مع الولايات المتحدة، حيث أشارت وزارة التجارة الصينية إلى أن واشنطن أرسلت إشارات عبر قنوات مختلفة تسعى لبدء المحادثات.

وأضافت الصين أنه إذا أرادت الولايات المتحدة التحدث، فيجب أن تظهر الصدق وتلغي الرسوم الجمركية الأحادية. تواجه الصين حالياً رسوماً جمركية باهظة تصل إلى 145%، وردت بفرض رسوم بنسبة 125% على السلع الأمريكية.

ومع ذلك، أنهت إدارة ترامب أيضاً الإعفاء الجمركي الأمريكي للشحنات منخفضة القيمة من الصين وهونغ كونغ يوم الجمعة، مما أعاد أمراً تنفيذياً من الرئيس ترامب في فبراير.

هذا يشير إلى أن أي اتفاق تجاري بين أكبر اقتصادين في العالم سيتضمن عملية تفاوض طويلة ومعقدة.

في مكان آخر، أعلن الآن ما يقرب من ثلثي مكونات مؤشر S&P 500 عن نتائجهم، حيث نشر 76% أرباحاً تجاوزت التقديرات، وفقاً لبيانات من FactSet.

3 توجيهات من آبل وأمازون تؤثر على المعنويات

استمرت النتائج الفصلية من عمالقة التكنولوجيا ذات "القيمة السوقية الضخمة" بعد ساعات التداول يوم الأربعاء، وعلى الرغم من أن كلاً من آبل (NASDAQ:AAPL) وأمازون (NASDAQ:AMZN) تجاوزا التوقعات، إلا أن توجيهاتهما الحذرة خيبت آمال المستثمرين.

كانت نتائج آبل للربع الأول من العام قوية بشكل عام، لكن صانع آيفون قلص برنامج إعادة شراء أسهمه بمقدار 10 مليار دولار، حيث قدر الرئيس التنفيذي تيم كوك أن الرسوم الجمركية يمكن أن تضيف حوالي 900 مليون دولار في التكاليف هذا الربع.

كما حدد كوك تغييرات في سلسلة التوريد الخاصة بالشركة لتقليل تأثير الحرب التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

"كنا نتوقع رؤية المزيد من عمليات إعادة الشراء. بمعرفة الشركة، هذا يشير إلى أن تيم كوك يكدس النقد لأوقات صعبة،" قال توماس مونتيرو، المحلل الأول في Investing.com. "في حين أن هذا ليس مشكلة في حد ذاته، فإنه بالتأكيد يشير إلى أن الشركة ليست متأكدة من مستقبلها القريب كما كانت في الأرباع السابقة."

أبلغت شركة التجارة الإلكترونية أمازون يوم الخميس عن نمو في إيرادات الربع الأول للحوسبة السحابية وتوقعت دخلاً تشغيلياً أقل من التقديرات، مما خيب آمال المستثمرين.

سجلت Amazon Web Services، وحدة الحوسبة السحابية التابعة للشركة، زيادة بنسبة 16.9% في الإيرادات الفصلية، لتصل إلى 29.27 مليار دولار، وهو أبطأ معدل نمو لها في خمسة أرباع.

بالمقارنة، أفادت منافستها مجموعة مايكروسوفت يوم الأربعاء أنها تجاوزت التقديرات لوحدة Azure السحابية الخاصة بها.

انخفض سهما الشركتين في تداولات ما قبل السوق، مما أثر على المعنويات بعد أن ارتفعت الأسهم الأمريكية المرتبطة بالتكنولوجيا، بما في ذلك العديد من الشركات المشاركة في الذكاء الاصطناعي، بشكل حاد يوم الخميس في أعقاب نتائج أقوى من المتوقع من مجموعة مايكروسوفت وميتا بلاتفورمس في وقت متأخر من الجلسة السابقة.

4. مقترح الميزانية القادم

يخطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للكشف عن مقترح ميزانيته للسنة المالية 2026 يوم الجمعة وإرساله إلى الكونجرس، وفقاً لمسؤول في البيت الأبيض.

يتضمن طلب الميزانية السنوي للبيت الأبيض توقعات اقتصادية بالإضافة إلى مقترحات مفصلة حول مقدار الأموال التي يجب إنفاقها من قبل كل وكالة حكومية للعام الذي يبدأ في 1 أكتوبر.

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن ترامب من المتوقع أن يقترح خفض الإنفاق التقديري غير الدفاعي بمقدار 160 مليار دولار، مستهدفاً البرامج البيئية والطاقة المتجددة والتعليم والمساعدات الخارجية مع تعزيز أمن الحدود والدفاع.

تأتي التخفيضات كجزء من جهد تقوده إدارة كفاءة الحكومة (DOGE) التي تم إنشاؤها حديثاً، برئاسة إيلون ماسك، والتي تهدف إلى تقليص 150 مليار دولار في السنة المالية القادمة وتريليون دولار مع مرور الوقت.

من المتوقع أن يواجه اقتراح ترامب معارضة كبيرة في الكونجرس، على الرغم من أن الجمهوريين يحتفظون بأغلبية ضئيلة في كلا المجلسين، مما يمهد الطريق لشهور من المفاوضات حول أولويات الإنفاق.

5. ارتفاع النفط الخام؛ لا تزال الخسائر الأسبوعية محتملة

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، منهية أسبوعاً صعباً بنبرة إيجابية على أمل تقليص حدة الحرب التجارية المريرة بين الصين والولايات المتحدة، أكبر اقتصادين في العالم.

في الساعة 03:20 بتوقيت الشرق الأمريكي، ارتفعت عقود برنت الآجلة بنسبة 0.1% إلى 62.20 دولار للبرميل، وارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي الآجلة بنسبة 0.1% إلى 59.30 دولار للبرميل.

قالت وزارة التجارة الصينية يوم الجمعة إن البلاد كانت تقيم إمكانية إجراء محادثات تجارية مع الولايات المتحدة، لكنها شددت على أن أي حوار يجب أن يكون صادقاً ويسبقه إزالة الرسوم الجمركية الأحادية.

تأتي التعليقات بعد أن ذكرت وسائل الإعلام الرسمية في وقت سابق من هذا الأسبوع أن المسؤولين الأمريكيين تواصلوا مع الصين لفتح مفاوضات تجارية.

لا يزال كلا المعيارين في طريقهما لتسجيل خسائر أسبوعية تزيد عن 5% وسط مخاوف من أن الحرب التجارية الأوسع يمكن أن تدفع الاقتصاد العالمي إلى ركود وتقلص الطلب على النفط، في الوقت الذي تستعد فيه مجموعة أوبك+ لزيادة الإنتاج.

(ساهمت رويترز في إعداد التقرير.)

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.