أهم ما يحرك الأسواق: قرار الفيدرالي وصعود وول ستريت وأرباح هامة في الأفق

 ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف يوم الخميس مع تقييم الأسواق للنبرة الحذرة من الاحتياطي الفيدرالي في أحدث قرار للبنك المركزي بشأن أسعار الفائدة. أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيلتزم بنهج الانتظار والترقب للتحركات السياسية المستقبلية، حيث تلقي الشكوك حول تأثيرات رسوم الرئيس دونالد ترامب الجمركية بظلالها على التوقعات الاقتصادية الأوسع.

وفي الوقت نفسه، من المقرر صدور أرباح فصلية من مجموعة من الشركات، بما في ذلك فيديكس (FDX) ونايك إنك (NKE)، ويخبر الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا (NVDA) جينسن هوانغ صحيفة فاينانشال تايمز أن عملاق أشباه الموصلات سينفق مئات المليارات من الدولارات على الرقائق المصنوعة في الولايات المتحدة على مدى السنوات الأربع المقبلة.

1. قرار الاحتياطي الفيدرالي

اختار الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعًا في أحدث اجتماع للسياسة، مشيرًا إلى أنه سيتبنى نهجًا حذرًا في القرارات المستقبلية بسبب عدم اليقين حول خطط الرئيس ترامب للتعريفات الجمركية.

أكدت التعليقات على موقف الانتظار والترقب الذي تبناه البنك المركزي في وقت سابق من هذا العام حيث يقلق صانعو السياسة بشأن التأثير المحتمل للرسوم على التضخم والاقتصاد الأوسع.

خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعاته للنمو لعام 2025 وأشار إلى أن اضطراب التعريفات الجمركية بدأ في زيادة عدم اليقين على نطاق أوسع.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي: "بدأ التضخم في الارتفاع" ، محذرًا من أنه "قد يكون هناك تأخير في إحراز مزيد من التقدم خلال هذا العام."

ومع ذلك، اختار الاحتياطي الفيدرالي عدم تسعير ارتفاع مطول في الأسعار أو تباطؤ في النمو. كما أكد باول أن نتيجة تعريفات ترامب لا تزال غامضة، مما يشير إلى أن المسؤولين سيتحركون على الأرجح لمعايرة السياسة النقدية بناءً على تأثير التوترات التجارية.

2. ارتفاع العقود الآجلة

أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى ارتفاع يوم الخميس، مع استمداد الأسواق بعض الطمأنينة من موقف السياسة الحذرة للاحتياطي الفيدرالي.

بحلول الساعة 08:32 بتوقيت جرينتش، ارتفع عقد الداو فيوتشرز بمقدار 146 نقطة أو 0.3%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بمقدار 27 نقطة أو 0.5%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بمقدار 114 نقطة أو 0.6%.

ارتفع متوسط المؤشرات الرئيسية في الجلسة السابقة، حيث رفع المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. يقوم المستثمرون الآن بتسعير تخفيضات بقيمة 68 نقطة أساس، ارتفاعًا من 56 نقطة أساس - أو حوالي تخفيضين بمقدار ربع نقطة - قبل إعلان الاحتياطي الفيدرالي.

كما تحرك الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء وتيرة جهوده لتقليص حجم ميزانيته العمومية، وهو ما فسره المحللون على أنه علامة على أن البنك المركزي حريص على الحفاظ على استقرار السوق.

ومع ذلك، لم تتمكن الأسهم بعد من استعادة الخسائر الأخيرة التي أثارتها تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 8% خلال الشهر الماضي، ومحا جميع المكاسب التي سجلها بعد فترة وجيزة من انتخاب ترامب لولاية ثانية في البيت الأبيض في نوفمبر.

كما اتسعت الفروق بين عوائد السندات الشركات وسندات الخزانة، في إشارة إلى المخاوف التي تساور الأسواق بشأن التعريفات الجمركية.

3. أرباح فيديكس وشركة ميكرون تيكنولوجي (MU) ونايك إنك قادمة

في جدول الأرباح، سيتاح للمستثمرين فرصة تحليل النتائج الفصلية من مجموعة من الشركات، بما في ذلك مجموعة الخدمات اللوجستية فيديكس، وشركة الرقائق شركة ميكرون تيكنولوجي، وبائع الأحذية نايك إنك.

بالنسبة لفيديكس، سيترقب المستثمرون أي تعليقات حول حالة الولايات المتحدة وكيف يمكن أن تؤثر على الإيرادات، وفقًا لما ذكره محللون في فيتال نولدج في مذكرة للعملاء."

في غضون ذلك، يمكن أن توفر شركة ميكرون تيكنولوجي لمحة جديدة عن الطلب على رقائق مركز بيانات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن المخاوف قد أثيرت حول معالجاتها للمنتجات الموجهة للمستهلكين مثل أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية.

هددت المخاوف من تراجع في معنويات المستهلكين بسبب التعريفات الجمركية وارتفاع توقعات التضخم المعنويات حول نايك إنك، في حين من المتوقع أن تسجل شركة الملابس الرياضية أكبر انخفاض فصلي في الإيرادات منذ ما يقرب من خمس سنوات، وفقًا لبيانات الصناعة التي استشهدت بها رويترز.

4. الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا يتحدث عن خطط الإنفاق الأمريكية

ستنفق إنفيديا مئات المليارات من الدولارات على الرقائق والمكونات الإلكترونية المصنوعة في الولايات المتحدة على مدى السنوات الأربع المقبلة، وفقًا لما قاله الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ في مقابلة مع فاينانشال تايمز.

قال هوانغ إن إنفيديا ستشتري "ربما نصف تريليون دولار من الإلكترونيات بشكل إجمالي" على مدى السنوات الأربع المقبلة، وأن الشركة ترى نفسها تصنع "عدة مئات من المليارات منها هنا في الولايات المتحدة."

أخبر هوانغ صحيفة فاينانشال تايمز أن إنفيديا أصبحت الآن قادرة على تصنيع أحدث أنظمتها من خلال موردين أمريكيين مثل TSMC وFoxconn (SS:601138)، وأنه يرى تهديدًا تنافسيًا متزايدًا من عملاق الإلكترونيات الصيني هواوي.

تعكس تصريحات هوانغ التزامات من العديد من الرؤساء التنفيذيين الآخرين لشركات التكنولوجيا الكبرى بإنفاق المزيد من المال في الولايات المتحدة. في وقت سابق من مارس، تعهدت آبل (AAPL) بإنفاق مئات المليارات من الدولارات لتعزيز عملياتها في الولايات المتحدة.

5. الذهب يلامس مستوى قياسي مرتفع

ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية يوم الخميس، مستفيدة من ضعف الدولار بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى خفضين آخرين على الأقل لأسعار الفائدة هذا العام.

واصل المعدن الأصفر سلسلة من المكاسب الأخيرة، حيث استمر في تلقي دفعة من ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن بسبب انهيار وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، ومفاوضات السلام المتقلبة بين روسيا وأوكرانيا، وزيادة عدم اليقين بشأن الاقتصاد الأمريكي تحت قيادة ترامب.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 3,039.76 دولار للأوقية بحلول الساعة 03:26 بتوقيت الشرق الأمريكي، بعد أن لامس ذروة قياسية عند 3,057.21 دولار للأوقية في وقت سابق من الجلسة.

في مكان آخر، ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف، مواصلة انتعاشها الأخير وسط علامات على قوة الطلب في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للوقود في العالم، كما ارتفع البيتكوين.