عاجل: الأسواق العالمية تنتظر الفيدرالي على صفيح ساخن.. أهم الأحداث والتوقعات

من المقرر أن يكون هذا الأسبوع أسبوعًا مليئًا بالإثارة حيث تعقد ثلاثة من أكبر البنوك المركزية في العالم اجتماعات السياسة وتستعد ثلاث شركات من أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية للإعلان عن أرباحها. في الوقت الذي نتوقع فيه أن يبطئ مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة، من المتوقع أن يرفع كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. كما سيكون تقرير الوظائف في الولايات المتحدة يوم الجمعة أيضًا في دائرة الضوء وتعود الأسواق في الصين إلى فتح أبوابها بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

1. تغيير سياسة الاحتياطي الفيدرالي؟

هل سيستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في مواجهة تباطؤ التضخم أم سيتمسك بأسلحته؟ يتوقع مراقبو السوق على نطاق واسع زيادة أسعار الفائدة بمقدار نقطة أساس يوم الأربعاء إلى نطاق من 4.5٪ إلى 4.75٪، مما يؤدي إلى إبطاء حجم الزيادة للاجتماع الثاني على التوالي.

سيراقب المستثمرون عن كثب اجتماع ما بعد السياسة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المؤتمر الصحفي أساس لمعرفة أي مؤشرات على مدى ارتفاع أسعار الفائدة ومتى قد يفكر المسؤولون في التوقف.

في غضون ذلك، من المتوقع أن يُظهر تقرير التوظيف ليوم الجمعة أن الاقتصاد خلق 185,000 وظيفة في يناير، متباطئًا من 223000 في الشهر السابق، بينما من المتوقع أن يؤدي معدل البطالة إلى نسبة تصل إلى 3.6٪. ومن المتوقع أن يتباطأ متوسط الدخل في الساعة عن الشهر السابق.

تتضمن الأجندة الاقتصادية للأسبوع أيضًا تقريرًا عن فرص العمل لشهر ديسمبر يوم الأربعاء جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات.

توقعات مؤشر الدولار في ظل البيانات: عاجل: سيناريوهات تحرك الدولار في ضوء الفيدرالي.. صعود قوي في هذه الحالة

توقعات سعر الذهب في ظل البيانات: من لا يعرف الذهب يبيعه ومن يشتريه قد يخسر

ماذا سيفعل الفيدرالي: أضخم صندوق استثماري في العالم يتوقع حركة الفيدرالي المقبلة.. انتظروا الصدمة

2. رفع البنك المركزي الأوروبي بمقدار 50 نقطة أساس؛ ولاغارد تتمسك بالسياسة المتشددة

يبدو رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3٪ من جانب {البنك المركزي الأوروبي عندما يجتمع يوم الخميس وكأنه صفقة منتهية - لكن ما سيحدث بعد ذلك يظل غير واضح. سيراقب مراقبو السوق مؤشرات على مدى السرعة التي ينوي المسؤولون التحرك بها.

من المرجح أن تظل رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد متشددة حيث يظل التضخم الأساسي مرتفعًا بعناد، على الرغم من المعارضة المتزايدة بين صانعي السياسة، مع وجود أصوات أكثر تشاؤمًا تجادل بأن التضخم قد تراجع عن مستوياته القياسية المرتفعة.

يدفع صقور السياسة نحو المزيد من الشيء نفسه في مارس، حيث لا يزال التضخم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.

قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، ستصدر منطقة اليورو }}الناتج الإجمالي المحلي للربع الرابع يوم الثلاثاء والذي من المتوقع أن يظهر انكماشًا بسيطًا. سيصدر الاتحاد بيانات التضخم لشهر يناير يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تتباطأ للشهر الثالث على التوالي.

3. بنك يتبع إنجلترا بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي

من المتوقع أن يقدم بنك إنجلترا، أول البنوك المركزية الكبرى التي تبدأ رفع أسعار الفائدة، زيادته العاشرة على سعر الفائدة منذ ديسمبر 2021 يوم الخميس.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم المسؤولون برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4٪. تراجع مؤشر مؤشر أسعار المستهلكين في ديسمبر إلى 10.5٪، لكنه لا يزال يزيد عن خمسة أضعاف الهدف الرسمي للبنك ولا يزال نمو الأجور مرتفعًا بشكل مستمر.

سوف يبحث مراقبو السوق عن مؤشرات عما إذا كان صانعو السياسة يعتقدون أنهم على وشك الانتهاء من دورة التضييق. وتتوقع أسواق المال حاليًا ارتفاعًا أخيرًا بمقدار 25 نقطة أساس في مارس، مما قد يرفع سعر الفائدة البنكي إلى ذروة 4.25٪.

4. الأرباح

تعد ل من آبل، وألفابيت كلاس A (NASDAQ:GOOGL)، وأمازون (NASDAQ:AMZN) ثلاث من أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية والتي تعلن عن نتائجها يوم الخميس حيث يدخل موسم الأرباح على قدم وساق. ومن المقرر صدور تقرير شركة ميتا (NASDAQ:META) يوم الأربعاء.

أبلغت شركة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) رابع الشركات الضخمة في الولايات المتحدة، بالفعل عن نتائجها الأسبوع الماضي. هذا وقد ضربت أعمالها السحابية أهداف وول ستريت، لكنها قدمت توقعات باهتة لم تقدم سوى القليل من البهجة لقطاع التكنولوجيا الأوسع.

تتعرض شركات التكنولوجيا عمومًا لضغوط للنمو مع خفض التكاليف قبل حدوث ركود محتمل.

أبلغت 143 شركة في إس آند بي 500 حتى الآن عن موسم الأرباح هذا. من بين هؤلاء، تجاوز 67.8٪ توقعات وول ستريت، وهو أفضل قليلاً من متوسط 66٪ على المدى الطويل، ولكنه أقل بكثير من معدل الربح 76٪ خلال الأرباع الأربعة الماضية، وفقًا لرفينيتيف.

يرى المحللون الآن انخفاض أرباح إس آند بي 500 الإجمالية بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي، مقارنةً بانخفاض سنوي معتدل بنسبة 1.6٪ في الأول من يناير، بحسب رفينيتيف.

5. عودة الأسواق الصينية

ستعود الأسواق المالية الصينية بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا وستتطلع إلى الانتعاش من حيث توقفت - في ذروة مدتها خمسة أشهر بالنسبة للأسهم القيادية في البر الرئيسي.

أفادت وسائل الإعلام الرسمية يوم السبت أن السفر في العطلات داخل الصين ارتفع بنسبة 74٪ عن العام الماضي بعد أن ألغت السلطات قيودًا بشأن فيروس كورونا. وفي الوقت نفسه، أشارت البيانات الرسمية إلى أن وفيات كوفيد انخفضت بنحو 80٪ عن الذروة التي حدثت في وقت سابق من هذا الشهر، على عكس المخاوف من أن السفر في العطلات قد يؤدي إلى موجة جديدة من الإصابات.

من المحتمل أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الثلاثاء بعض تأثير إعادة فتح الصين مع توقع عودة نشاط مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي إلى منطقة التوسع. ومن المتوقع أن يظل مؤشر مديري المشتريات الصناعيفي حالة انكماش، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توقيت عطلة رأس السنة الجديدة، ومن المتوقع أن يشهد الشهر المقبل انتعاشًا قويًا.