كيف انعكست بيانات التضخم الأمريكية على شهية المخاطرة بالأسواق؟

تأثرت شهية المخاطرة لدى المستثمرين يوم الجمعة بعدة أحداث على الساحة الدولية وصدور بيانات التضخم الأمريكية فضلا عن بعض التصريحات الصادرة عن حكومات بعض الدول، وفيما يلي أهم التغيرات الطارئة على شهية المخاطرة اليوم:

أولا : شهية المخاطرة و الدولار الأمريكي

استمر الدولار الأمريكي بتحقيق مزيد الأرباح خلال تداولاته بالجلسة الأمريكية لسوق العملات العالمي اليوم عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر مايو، والذي جاء أعلى من التوقعات البالغة 8.3% ليسجل 8.6% وهو أعلى مستوى له خلال ما يزيد عن 40 عاما.

ويعني المستوى القياسي المرتقع للتضخم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يزيد من تشديده للسياسة النقدية ويرفع أسعار الفائدة بأكثر من 50 نقطة أساس، الأمر الذي زاد من شهية المخاطرة على الدولار الأمريكي.

وجاءت الأرباح الكبيرة للدولار منعكسة في صعود مؤشر الدولار، بعد ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لآجال 10 سنوات و20 سنة و 30 سنة بما يزيد عن 1% مع وصول السندات لأجل 10 سنوات إلى 3.18%.

ثانيا: شهية المخاطرة و اليورو

تراجعت شهية المخاطرة على اليورو بشكل كبير وسط خفض المستثمرين لحيازاتهم من العملة الأوروبية، حتى بعد إعلان البنك المركزي الأوروبي بالأمس عن إنهاءه لبرنامج شراء السندات في يوليو وبدءه برفع أسعار الفائدة اجتماعيه القادمين، بعدما أوضح بيان الفائدة الصادر عن البنك أنه سيكتفي برفعها بمقدار 25 نقطة أساس فقط.

كما جاءت خسائر اليورو مدفوعة بالتوقعات المتشائمة للمركزي الأوروبي حيث خفض توقعاته لنمو اقتصاد منطقة اليورو لعامي 2022 و 2023، فضلا عن رفعه لتوقعات التضخم لتتجاوز مستهدفات البنك.

كما دفعت مخاوف المستثمرين من التفاقم السريع لأزمة الديون بدول منطقة اليورو خلال الفترة الأخيرة والتي جاءت على لسان محافظ المركزي الأوروبي كرستين لاجارد إلى دفع اليورو للتراجع بشكل كبير.

ثالثا: شهية المخاطرة و النفط

تراجعت أسعار العقود الآجلة لخامي النفط القياسيين اليوم بشكل كبير بعد ارتفاعهما في وقت مبكر من اليوم مع تراجع شهية المخاطرة عليهما، عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من التوقعات، فضلا عن قيود الإغلاق الجديدة التي فرضتها الصين بمقاطعتي شنجهاي وبكين، مما سيعني تراجع الطلب على النفط بشكل كبير.

رابعا : تأثير شهية المخاطرة على العملات والسلع

شهية المخاطرة و الذهب: سجلت العقود الفورية لمعدن الذهب ارتفاعا واضحا بعد خسائرها في وقت مبكر من اليوم وسط تزايد مخاوف المستثمرين من خطر الركود الاقتصادي بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية المرتفعة للغاية، وصعدت العقود الآجلة لمعدن الذهب بنسبة 0.27% لتسجل 1,857.80 دولارا للأوقية.

شهية المخاطرة و النفط: تراجعت شهية المخاطرة على خامي النفط القياسيين، وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 2.38% لتصل إلى 120.16 دولارا للبرميل.

شهية المخاطرة والدولار الأمريكي: صعد مؤشر الدولار  - الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل 6 عملات رئيسية - بنسبة 0.88% ليسجل 104.122 نقطة، مع تزايد شهية المخاطرة عليه بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية.

شهية المخاطرة واليورو: تراجع مؤشر اليورو  - الذي يقيس أداء عملة الاتحاد الأوروبي الموحدة مقابل 4 عملات رئيسية - بنسبة 0.89% ليسجل 105.31 نقطة، وسط تراجع شهية المخاطرة عليه.