للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة في السوق العالمي هذا الأسبوع

للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة في السوق العالمي هذا الأسبوع
وول ستريت - الأسهم الأمريكية

مع وجود الأسهم الأمريكية على عتبة سوق هابطة، سيتطلع المستثمرون إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء لمزيد من الأفكار حول استجابة سياسة البنك المركزي لارتفاع التضخم. وستكون أرباح التجزئة في دائرة الضوء بعد النتائج المخيبة للآمال من كبار تجار التجزئة الأسبوع الماضي التي هزت الأسواق المتضررة بالفعل من المخاوف بشأن التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، وعدم اليقين الجيوسياسي الناجم عن الحرب في أوكرانيا واحتمال الركود. وستكون البيانات الأمريكية حول الدخل الشخصي والإنفاق - والتي تحتوي على مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - هي أبرز ما في التقويم الاقتصادي، بينما ستتم أيضًا مراقبة بيانات مؤشر مديري المشتريات من منطقة اليورو والمملكة المتحدة عن كثب. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

  1. محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

يأمل المستثمرون أن يقدم محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بعض الأدلة حول ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي قادرًا على كبح جماح التضخم الأكثر عدوانية في أربعة عقود دون دفع الاقتصاد إلى الركود.

في حين أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول واثق من أن البنك المركزي يمكن أن يحقق "هبوطًا ناعمًا"، لكن وول ستريت غير مقتنعة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يسحبه، مع وجود تحذيرات بشأن احتمالية حدوث ركود.

وقد توقع المحللون الاستراتيجيون لدى بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS) فرصة بنسبة 35٪ لدخول الاقتصاد الأمريكي مرحلة ركود في العامين المقبلين، بينما يتوقع محللو ويلز فارجو ركودًا معتدلًا في الولايات المتحدة في نهاية عام 2022 وأوائل عام 2023.

كما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس منذ مارس، وتقوم الأسواق بتسعير رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في يونيو ويوليو.

وتعهد باول برفع أسعار الفائدة بقدر ما هو ضروري لترويض التضخم. وسيُظهر المحضر إلى أي مدى يتوقع صانعو السياسة المثابرون أن يكون التضخم وما إذا كان الاقتصاد مرنًا بما يكفي لمواجهة سياسة نقدية أكثر تشددًا.

  1. أرباح التجزئة

سيستعد المستثمرون لتقارير الأرباح من Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST)) وشركة دولار جنرال (NYSE:DG) وبست باي كو (NYSE:BBY) في الأسبوع المقبل بعد النتائج المخيبة للآمال من كبار تجار التجزئة الأسبوع الماضي والتي أدت إلى تداعيات الأسهم، مما زاد من المخاوف بشأن النظرة المستقبلية للاقتصاد.

وقد ذكرت شركة وول مارت ستورز (NYSE:WMT)، أكبر شركة تجزئة ومنافسة تارغت كورب (NYSE:TGT) أنه بينما كانت حركة التسوق في المتاجر لا تزال قوية، بدأ التضخم المرتفع في الإضرار بالقوة الشرائية للمستهلكين الأمريكيين.

بينما كانت شركات السمسرة في وول ستريت تتوقع ضغوطًا على الأرباح بسبب ارتفاع تكاليف الوقود، قال المحللون إنهم فوجئوا بالتراجع السريع بين المستهلكين والتحول نحو شراء الأساسيات ذات الهامش المنخفض بدلاً من البضائع العامة الأكثر ربحية.

وقال محللون إن حجم تراكم المخزون والخصم الكبير من قبل تجار التجزئة كان بمثابة صدمة إلى حد ما.

  1. سوق هبوطي؟

الأسهم الأمريكية على عتبة سوق هابطة - تعتبر انخفاضًا بنسبة 20 ٪ على الأقل من أعلى مستوى للإغلاق.

أنهى مؤشر إس اند بي 500 تعاملاته يوم الجمعة على مستوى منخفض بنسبة 19٪ من أعلى مستوى إغلاق قياسي له في 3 يناير، وانخفض مؤشر ناسداك بأكثر من الربع عن ذروة نوفمبر 2021.

وقد تعرضت الأسواق لضغوط هبوطية بسبب المخاوف من ارتفاع التضخم، وبسبب تفاؤل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات النمو الاقتصادي. وإضافة إلى عمليات البيع كانت الحرب في أوكرانيا، والتي زادت من ارتفاع أسعار النفط والسلع الأساسية الأخرى.

في حين نظر المستثمرون إلى مقاييس مختلفة لتحديد متى ستتحول الأسواق إلى أعلى، بما في ذلك مؤشر التقلب CBOE، المعروف أيضًا باسم مقياس الخوف في وول ستريت. في حين أن المؤشر مرتفع مقارنة بمتوسطه على المدى الطويل، إلا أنه لا يزال أقل من المستويات التي تم الوصول إليها في عمليات البيع الرئيسية الأخرى.

اقرأ: الأسهم الأمريكية ستتابع هبوطها، فمتى تتوقف؟ إليك 5 علامات

  1. البيانات الاقتصادية

تنشر الولايات المتحدة بيانات أبريل عن الدخل الشخصي والإنفاق يوم الجمعة. ويحتوي التقرير أيضًا على مقياس التضخم الأساسي للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي. ويتوقع الاقتصاديون أن تظهر البيانات أن الإنفاق ظل قوياً الشهر الماضي على الرغم من ارتفاع التضخم.

ويتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا تقريرًا عن طلبيات السلع المعمرة، والذي يتوقع الاقتصاديون أن يظل ثابتًا، بالإضافة إلى بيانات عن مطالبات البطالة الأولية والأرقام المعدلة للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، والتي من المتوقع أن يتم تعديلها تصاعديًا بشكل طفيف.

وفي غضون ذلك، قد تشير البيانات الخاصة بمبيعات المنازل الجديدة إلى تباطؤ في سوق الإسكان مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري وزيادة حذر المستهلكين.

  1. بيانات مؤشر مديري المشتريات

ستصدر المملكة المتحدة ومنطقة اليورو ما سيتم مراقبته عن كثب من بيانات مؤشر مديري المشتريات هذا الأسبوع.

بينما فاجأت بيانات مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو الاتجاه التصاعدي في أبريل، مع دعم الخدمات بإعادة الافتتاح بعد موجة أوميكرون، ستلقي بيانات هذا الشهر مزيدًا من الضوء على المدة التي سيستمر فيها المستهلكون في الإنفاق على الخدمات مع ارتفاع الأسعار.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظهر مؤشر ايفوالألماني لمناخ الأعمال لشهر مايو، المقرر صدوره يوم الاثنين، انخفاضًا.

ومن المتوقع أن تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة إلى انخفاض الطلب في قطاع الخدمات هذا الشهر. ومن المقرر أن يتحدث محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الاثنين.

--ساهمت رويترز في كتابة هذا التقرير


large image
الندوات و الدورات القادمة
large image