فرص تداول بيانات مؤشر التغير في أعداد التوظيف بالقطاع غير الزراعي الأمريكي

فرص تداول بيانات مؤشر التغير في أعداد التوظيف بالقطاع غير الزراعي الأمريكي

 

 شهدت بيانات التوظيف الأمريكية تحسنًا خلال الخمسة شهور الأخيرة خاصة مع مجيء قراءة مؤشر التغير في أعداد التوظيف بالقطاع غير الزراعي الأمريكي أعلى المستوى 200 ألف مما يشير إلى تحسن أوضاع سوق العمل واحتمالية رفع الفائدة هذا العام إن استمر هذا التحسن بنفس الوتيرة وننصحكم بالإطلاع على هذا التقرير للاستفادة من تحركات الدولار في أعقاب صدور تلك البيانات:

 

 

 

 

  • أولا أهمية هذا المؤشر: توفر بيانات التوظيف التقرير الأكثر تفصيلًا ودقة بشأن عدد الأفراد الذي يبحثون عن فرص عمل، وعدد الذين حصلوا على وظائف بالفعل، والرواتب التي يحصلون عليها، وعدد ساعات عملهم. وتعتبر هذه البيانات الطريقة المُثلى لقياس الوضع الحالي والاتجاه المستقبلي للاقتصاد. جدير بالذكر أنه يتم تصنيف معدل التغير بالتوظيف بالقطاع غير الزراعي وفقًا للقطاعات؛ مما يساعد المستثمرين على تحديد القطاعات الاقتصادية التي سيستثمرون فيها.  ومما لا شك فيه أن سوق العمل يعد من أهم العوامل التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في  اتخاذ قراراته وتحديد توجهاته المستقبلية ولهذا تراقب الأسواق بيانات العمل من كثب ومن أهمها التغير في أعداد التوظيف ومعدلات البطالة ونسبة ارتفاع الأجور.
  • ثانيًا مستويات الثقة: يلاحظ أن الدولار يحافظ على ارتفاعه الحالي في ظل تحسن الاقتصاد الأمريكي والذي يعد الأفضل أدائاً  بين بقية الاقتصادات المتقدمة في ظل تحسن أغلب البيانات الاقتصادية بوجهٍ عام والتي دعمت توقعات قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع معدلات الفائدة خلال النصف الثاني من العام الجاري. وجدير بالملاحظة أنه في حالة مجيء القراءة أعلى المستوى 200 ألف حتى وإن جاءت دون التوقعات بشكل طفيف فسوف يظل الدولار محافظ على اتجاهه الصاعد، وفيما يلي السيناريوهات المتوقعة للبيانات:

بالقرب من التوقعات: من 235 ألف إلى 245 ألف سوف يظل الدولار ضمن نطاق تداولاته الحالي مع عدم وجود تأثير قوي على الأسواق وسوف تتوجه أنظار السوق صوب بيانات معدلات البطالة والأجور.

أعلى من التوقعات: أعلى من 250 ألف، فسوف يشهد الدولار ارتفاعًا ملحوظًا مقابل معظم العملات الرئيسية.

أعلى من التوقعات بشكل قوي: أعلى من 260 ألف سوف يسجل الدولار ارتفاعًا قويًا وسوف يتلقى المزيد من طلبات الشراء التي سوف تدعم اتجاهه الصاعد على المدى المتوسط وقد يخترق مؤشر الدولار مستوى المقاومة 97 وبذلك قد يكون تحقق هدف توصية شراء الدولار التي أشرنا إليها سابقًا.  

دون التوقعات: أقل من 235 ألف، من المتوقع أن يشهد الدولار عمليات جني أرباح مقابل معظم العملات الرئيسية لفترة من الوقت، إلا أن تراجع الدولار على هذا النحو قد يمثل فرصة جيدًا لشرائه مرة أخرى عند مستويات منخفضة. 

دون التوقعات بشكل قوي: أقل من 215 ألف سوف يشهد الدولار تراجعًا قويًا قد يمتد حتى نهاية الأسبوع المقبل، أما في حالة مجي المؤشر دون المستوى 200 ألف خاصة مع ارتفاع إعانات البطالة هذا الشهر، فسوف يحطم ذلك آمال السوق في رفع الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة في شهر يونيو المقبل وعليه هبوط الدولار حتى صدور نتائج اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التي سوف تجيب عن العديد من الأسئلة حول الوضع الاقتصادي الأمريكي وما إذا كانت اللجنة ستبقي على "جملة التحلي بالصبر" فيما يتعلق برفع الفائدة أم لا.

 

رسم بياني يوضح ارتفاع إعانات البطالة خلال شهر فبراير بعدما شهدت تراجعًا قويًا خلال شهر يناير:

                                                                                                       

 

 رسم بياني يوضح قوة مؤشر التغير في أعداد التوظيف خلال الفترة الأخيرة والأجور خلال الشهر الماضي:

                                                                                                    

                                                                                                     

بالنسبة لتداولات اليورو دولار EURUSD نلاحظ أن اليورو قد سجل هبوطًا قويًا خلال تداولات اليوم بعد تصريحات دراجي، ليسجل أدنى مستوى له منذ سبتمبر 2003 عند 1.0986 وفي حالة مجيء بيانات التوظيف الأمريكية على نحو قوي فمن المتوقع أن يستمر اليورو دولار في تراجعه صوب المستوى 1.08 أما في حالة مجيئها دون التوقعات فمن المتوقع أن يتراجع الدولار مقابل اليورو ضمن حركة تصحيحية فقط نستغلها لبيع اليورو دولار من مستويات مرتفعة  وقد يكون المستوى 1.11 حيث أنه لا ينصح بشراء اليورو دولار في الوقت الحالي نظرًا لقوة الاتجاه الهابط واتساع الفارق بين السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمركزي الأوروبي بشكل قوي والتي تمثل ضغوط كبيرة على اليورو دولار، وفي حالة قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة هذا العام فلا نستبعد وصول اليورو دولار إلى المستوى 1.00 على المدى الطويل. 

 

 

بالنسبة لتداولات الدولار ين USDJPY، يقوم الزوج حاليًا بتكرار نفس السيناريو المعتاد لاستكمال اتجاهه الصاعد كما هو موضح في الرسم البياني التالي، ولهذا فإن كلا السيناريوهين (ضعف أو قوة البيانات) تشير إلى شراء الدولار ين، ففي حالة تراجع الزوج ينصح بشرائه من مستويات أكثر انخفاضًا وقد يكون المستوى 119.50 أما في مجيء البيانات على نحو قوي قد نستهدف المستوى 121.80 والذي يعد أعلى مستوى له يوم 8 ديسمبر الماضي وفي حالة كسر هذا المستوى فمن المتوقع أن يصل إلى المستوى 124 (قرابة أعلى مستوياته يوم 1 يونيو 2006) على المدى المتوسط.  

 

وبوجهٍ عام ننصحكم بانتظار صدور القراءات لتحديد قوة الدولار خلال الفترة المقبلة وتجنب التقلبات القوية التي تشهدها الأسواق في أعقاب صدور النتائج حتى يتضح الاتجاه العام للدولار الأمريكي.


large image
الندوات و الدورات القادمة
large image