التحليل الفني للذهب (XAU/USD): هل يُطلق الفيدرالي شرارة الانفجار نحو 3500

منذ تحليلنا الأخير بالأمس، حافظ الذهب على تمركزه داخل القناة الصاعدة، رغم التراجعات المحدودة بعد بلوغه مستويات 3450. التهدئة المؤقتة في التصعيد بين إيران وإسرائيل لم تلغِ المخاطر، بل أعادت تشكيل "هدوء ما قبل العاصفة".

بالتوازي، تسود حالة ترقب شديدة في الأسواق قبيل اجتماع الفيدرالي الأمريكي الليلة، والذي سيُعلن خلاله عن سعر الفائدة المحدث وبيانات dot plot الحاسمة لمسار الدولار والذهب في الربع الثالث من العام.

الموجة البيعية الأخيرة لم تكسر مستويات الدعم الحيوية، ما يعكس هشاشة الهبوط ومتانة الاتجاه الصاعد استراتيجيًا.

- التحليل الفني المُحدث: اختبار صبر المشترين عند مفترق 3385

الإطار الزمني H1:

✅ السعر ما زال يتحرك داخل قناة صاعدة قوية، مع ارتكاز متكرر على المتوسط المتحرك 150

✅ الدعم المحوري تم تحديثه إلى: 3385 – 3366 (منطقة تجمع فني + سلوك سعري)

✅ السعر يعيد اختبار منطقة المقاومة النفسية 3400، وهي حاجز حرج لفتح الباب مجددًا نحو 3450 ثم 3500

✅ المتوسط المتحرك 150 ساعة لا يزال يرتفع بثبات ويدعم الزخم الفني الصاعد

- أهم المستويات الفنية:

• الدعم الحالي: 3385 – 3366

• الدعم الأعمق: 3340 (قاعدة القناة)

• المقاومة الحالية: 3400

• ثم: 3450 → 3500 → 3535 – 3550

- الجغرافيا السياسية: المعركة مستمرة في سماء الشرق الأوسط

▪️ اليوم السادس للتصعيد: الضربات الجوية بين إسرائيل وإيران مستمرة، مع هجوم إسرائيلي على منشآت إعلامية ومراكز قيادة.

▪️ إيران تتوعد برد "أعنف من كل ما سبق"، مع تسريبات استخباراتية عن "ضربة كبرى" قيد الإعداد خلال 48 ساعة.

▪️ ترامب يصعّد نبرته: دعا إلى "استسلام إيراني غير مشروط"، وطلب عقد مجلس الأمن القومي فور عودته لواشنطن.

- التأثير على الذهب: التوتر المتصاعد يضمن بقاء الذهب داخل دائرة الاهتمام كملاذ آمن، حتى مع فترات هدوء نسبي.

- التحليل الاقتصادي: الفيدرالي يحكم الأسواق الليلة

بيانات اقتصادية هامة صدرت:

• مبيعات التجزئة الأمريكية: -0.9% في مايو (أسوأ من المتوقع)

• الإنتاج الصناعي: تراجع -0.2%

• التضخم CPI: عند 2.4% مقابل 2.5% متوقع

• الوظائف: 139 ألف وظيفة (أعلى من المتوقع)

ماذا يعني ذلك؟

• تباطؤ اقتصادي واضح + تضخم معتدل = احتمالية خفض الفائدة تتزايد

• الأسواق تسعر الآن خفضًا محتملًا في سبتمبر بنسبة 70%

• قرار الفائدة الليلة شبه محسوم بالثبات، لكن التركيز سيكون على نبرة البيان، وتصريحات باول، وتحديث dot plot

- أي لهجة تيسيرية = إشعال الاتجاه الصاعد للذهب

- السيناريوهات المتوقعة

✅ السيناريو الإيجابي المرجّح:

• الحفاظ على الدعم 3385–3366

• اختراق صريح فوق 3400 = تمهيد لاستعادة 3450

• مفاجآت من الفيدرالي أو تصعيد شرق أوسطي = اندفاع سريع نحو 3500 ثم 3535

السيناريو البديل:

• كسر 3366 → هبوط تصحيحي نحو 3340

• كسر 3340 بثبات = تغيير مؤقت في الاتجاه → هبوط أوسع نحو 3316 ثم 3294

التوصية الفنية والاستراتيجية:

ما زالت نظرتنا إيجابية على الذهب، مع ترقب حذر لاجتماع الفيدرالي الليلة

- أفضل نقاط الدخول:

• شراء عند 3385 – 3366

• شراء بعد تجاوز 3400 ثم 3450

- المستهدفات: 3475 → 3500 → 3535
- وقف الخسارة: كسر 3340 بثبات

الخلاصة:
الذهب يقف على أرضية مزدوجة من الترقب. اجتماع الفيدرالي الليلة، والميدان المشتعل في الشرق الأوسط، يخلقان مشهدًا فريدًا يجمع بين الاقتصاد والسياسة. قرار باول قد يُفجّر الشرارة، فهل تكون قمة 3500 هي الجملة التالية؟ كل شيء وارد الليلة.