التحليل الفني للذهب (XAU/USD): يبدو أن القمة 3500 في الأفق

بعد القفزة القوية التي تجاوز فيها الذهب مستويات 3447–3450 مدفوعًا بالتوتر الجيوسياسي ما بين إسرائيل وإيران، شهد السوق اليوم موجة تصحيح هادئة ضمن انتهاء التصعيد الفوري. رغم تراجع السعر نحو نطاق 3400-3378، إلا أن الثبات أعلى هذا المستوى يعكس "هدوءًا هشًا" قبل موجة جديدة. الذهب الآن يتأرجح بين الاستمرار في الصعود أو بداية تصحيح عميق، رغم أن الحوافز الأساسية والفنية تحافظ على الزخم الإيجابي.

- التحليل الفني المُحدث: قناة صاعدة ونقطة الانطلاق

تحليل إطار الساعة H1:

• قناة سعرية صاعدة واضحة: السعر يمر بين حدود علوية (3450) وسفلية متصاعدة (حوالي 3378).

• الارتداد الأخير من حدود القناة العلوية يعزز فكرة وجود دعم عند مستويات 3400–3378 (تداخل دعم أفقي + مائل).

- المستويات الفنية المحورية حالياً:

• الدعم الحالي: 3390–3378

• الدعم الأعمق: 3340 (قاعدة القناة)

• المقاومات القائمة: 3447 → 3500 → 3535–3550 (قمم جديدة محتملة)

• المتوسط المتحرك 150 مستمر في الصعود ويساهم في دعم الاتجاه الصاعد، وأي تراجع نحوه يعني فرصة فنية لشراء جديد.

- الأبعاد الجيوسياسية: قلب العالم النابض بأحداث الشرق الأوسط

على الرغم من التهدئة النسبية، فإن التوترات الجيوسياسية لا تزال مشتعلة:

• الهجوم الإيراني مساء الأحد: صواريخ وطائرات مسيرة باتجاه إسرائيل.

• الرد الإسرائيلي صباح الاثنين: موجة جديدة من الضربات تستهدف قواعد الحرس الثوري.

• تصريحات رسمية: إسرائيل تعلن "مواصلة العملية حتى تفكيك البنية النووية الإيرانية"، بينما إيران تصف الرد القادم بـ"الساحق".

• ترامب يدعم إسرائيل ولكنه يحجم عن المواجهة المباشرة، مؤكداً دعمه لـ«حق الدفاع» مع تحسبه لاحتمالية القتال قبل التفاوض.

- الأبعاد الإضافية: الهجمات الإسرائيلية دمرت أكثر من 100 موقع حساس في إيران، و قتل 4 قادة بالحرس الثوري، بحسب تقارير استخباراتية، كما ذكرت مصادر رسمية عن 220 ضحية وعدد كبير من المتضررين المدنيين .

كل هذا يرفع الذهب مجددًا كملاذ آمن، ويُمهّد لاستئناف الصعود.

- التحليل الاقتصادي: اجتماع الفيدرالي يدخل المعركة

بيانات التضخم الأسبوع الماضي:

• CPI السنوي: 2.4% (<2.5% المتوقع)

• PPI الشهري: +0.1% (<0.2%)

• مطالبات البطالة (Jobless Claims): أعلى من التوقعات

- الأسواق الآن تتوقع خفض الفائدة في سبتمبر بنحو 70%، وربما خفضين بحلول نهاية العام.

- اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء مع قرارات حول سعر الفائدة ونشرات dot plot.
أي تصريحات قاسية أو هادئة من "باول" سيكون لها تأثير مباشر على الدولار والذهب.

- السيناريوهات المنتظرة:

✅ السيناريو الإيجابي – المرجّح حالياً

• استمرار التماسك أعلى 3378–3400

• اختراق جديد أعلى 3450 يفتح الباب نحو 3500 ثم 3535–3550

• تصعيد جديد أو مفاجأة من الفيدرالي يمكن أن يولّد قفزة قوية نحو القمم التاريخية

السيناريو السلبي – بشكل مؤقت

• كسر المنطقة 3378 → تصحيح نحو 3340–3316

• كسر 3294 → موجة هبوط واسعة نحو 3210–3120 (فرصة للشراء المستهرب)

- التوصية الفنية والاستراتيجية:

• الاستراتيجية الأساسية: التمسك بالاتجاه الصاعد طالما أن السعر أعلاه

• نقاط الدخول:

  • شراء عند 3400–3378 

  • شراء جديد بعد اختراق مستوى 3450 

• الأهداف:
  3475 → 3500 → 3535

• وقف الخسارة: تحت 3340 بثبات

- الخلاصة:

الذهب يعيد رسم خارطة جديدة بين فني وسياسي واقتصادي. التصعيد في الشرق الأوسط ما زال مستمرا، ونيران الهجمات لا تزال مُشعّة، وصدمة اجتماع الفيدرالي على الأبواب. ويبدو أن القمة 3500 في الأفق. هل ستكون الخطوة القادمة قياسية جديدة؟