التحليل الفني المحدث للنفط الخام (WTI): صدمة جيوسياسية ترفع الأسعار لأعلى مستوياتها

نجح النفط الأمريكي WTI في اختراق حاد جديد متجاوزًا مقاومة 71.85، ليُسجل قمة جديدة عند 74.66 دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يناير 2025، وذلك بدعم مزدوج من:

• هجوم إسرائيلي واسع على إيران شمل منشآت نووية ومقرات الحرس الثوري
• انسحاب إيران من المفاوضات النووية وردها بطائرات مسيّرة
• قلق متصاعد من إغلاق مضيق هرمز (الذي يمر عبره 20% من إمدادات النفط العالمية)

- هذه التطورات رفعت منسوب القلق العالمي تجاه استقرار تدفقات الطاقة، ما دفع المؤسسات والمستثمرين للاندفاع نحو الشراء التحوّطي في سوق النفط.

- التحليل الفني المحدث: من اختراق المقاومة... إلى التمهيد لقمة جديدة

- نظرة على الرسم البياني (إطار 4 ساعات):

• السعر اخترق بوضوح منطقة 68.30 ثم 71.85 (مستهدفي تحليلنا السابق)

• سجل قمة عند 74.66 قبل بداية بعض جني الأرباح الفني.

• المتوسط المتحرك 150 صاعد بقوة، ويؤكد الزخم التصاعدي.

• لا إشارات ضعف واضحة حتى الآن، لكن تصحيح نحو 71.85 محتمل قبل استئناف الصعود.

- المستويات المحورية:

• الدعم الأول: 71.85 (تحول من مقاومة إلى دعم)

• الدعم الثاني: 68.30 (مستوى تقني قوي في حال التصحيح العنيف)

• المقاومة التالية: 75.40 (قمة أبريل) ثم 78.60 – 80.00 كمناطق مستهدفة رئيسية

- التحليل الأساسي: النفط وسط إعصار سياسي واقتصادي

1. الشرق الأوسط يشتعل:

• إسرائيل تشن أكبر غارة جوية على إيران منذ سنوات، باستخدام أكثر من 200 طائرة.

• إيران ترد بطائرات مسيّرة وتنسحب من المفاوضات النووية مع أمريكا.

• تصريحات متبادلة بين الطرفين تنذر بمواجهة إقليمية كبرى، وإغلاق محتمل لمضيق هرمز.

- أي تصعيد إضافي سيُسرّع وصول الأسعار لمناطق 80–100 دولار، بحسب مصادر السوق.

- 2. دعم إضافي من بيانات العرض:

• تقرير إدارة معلومات الطاقة EIA أظهر تراجع المخزون الأمريكي بمقدار 3.6 مليون برميل (مقابل توقعات +100K فقط!)

• هذا الانخفاض يؤكد تزايد الطلب الفعلي على الخام، خصوصًا وسط صدمة العرض.

3. مشهد التجارة العالمية:

• رغم التصعيد العسكري، فإن العلاقات الأمريكية الصينية شهدت انفراجة جزئية في ملف التعريفات.

• ترامب أعلن استمرار فرض 55% تعريفات على السلع الصينية، لكن العلاقة "ممتازة" بحسب تعبيره.

• هذا يعطي الأسواق أملاً في استقرار التجارة العالمية، وبالتالي دعمًا إضافيًا للطلب على الطاقة.

- السيناريوهات المتوقعة: هل نرى النفط عند 80 قريبًا؟

✅ السيناريو الإيجابي المرجّح:

• الثبات أعلى 71.85 → يعزز المسار الصاعد.

• اختراق 74.66 → فتح الطريق نحو 75.40 ثم 78.60 كأهداف فنية لاحقة.

• أي تصعيد في إيران أو تعطيل فعلي لمضيق هرمز = قفزات فوق 85 – وربما 100 دولار.

- السيناريو التصحيحي (غير مفضل حاليًا):

• جني أرباح مؤقت بعد الارتفاع الحاد.

• هبوط نحو 71.85 لا يغيّر الاتجاه، بل يشكل فرصة شراء جديدة.

• كسر 68.30 فقط يُفقد الزخم على المدى القصير.

- التوصية والتقييم النهائي:

النفط الآن في مسار صاعد استثنائي، مدعوم من خليط من العوامل الفنية والجيوسياسية. ما زالت الأسواق تسعّر احتمالات الخطر وليس الحدث نفسه، ما يعني أن أي تصعيد إضافي سيشعل أسعار النفط أكثر.

- التوصية:

• شراء عند التصحيحات نحو 71.85 – 70.00

• وقف خسارة فني أسفل 68.00

• الأهداف: 75.40 → 78.60 → 80.00 مبدئيًا، ثم نتابع في حال تصعيد أكبر

- النفط يخرج من مرحلة التراكم... ويدخل منطقة انفجار سعري حقيقي.
- ترقّب، وكن مستعدًا: الأسواق لا ترحم في لحظات الذعر، ولكنها تُكافئ من يقرأها بذكاء.