التحليل الفني للنفط الخام (WTI): اختراق ناجح وبناء قاعدة صعود جديدة

خام غرب تكساس (WTI) ينجح أخيرًا في كسر المنطقة العرضية التي استمرت لأسابيع بين 60.00 و64.70، ويؤكد الخروج الصاعد بإغلاق قوي أعلى 65 دولار، قبل أن يدخل في تصحيح فني لإعادة اختبار منطقة الاختراق.

هذا التحرك السعري جاء مدعومًا بمزيج من الزخم الفني القوي وعوامل أساسية حساسة، أهمها:

• تراجع المخزونات الأمريكية بأكثر من المتوقع (3.6 مليون برميل مقابل 2 مليون متوقعة)

• تصاعد التوتر العسكري بين إسرائيل وإيران

• انحسار التوتر التجاري بين أمريكا والصين مع إعلان ترامب عن "صفقة منجزة"

الرؤية على الإطار 4 ساعات:

• السعر اخترق بوضوح منطقة المقاومة 64.70 – 63.50 بعد تكوين قاعدة دعم فوق مستوى 60.00

• المتوسط المتحرك 150 تحول من مقاومة ديناميكية إلى دعم ديناميكي فعّال

• السعر سجل قمة عند 67.82 قبل أن يبدأ تصحيحًا صحيًا نحو مستويات الدعم المخترقة

- المستويات الفنية المحورية:

• الدعم الحالي: 64.70 – 63.50 (منطقة إعادة اختبار breakout)

• المقاومة القادمة: 68.30 كمستهدف أول، يليه 71.85 كمستهدف ثاني رئيسي

• ❌ كسر 63.50 سيُضعف من الزخم، ويعيدنا نحو اختبار 60.00 كمنطقة دعم رئيسية

- المشهد الأساسي: زخم متعدّد الدوافع يدعم الصعود

1. المخاطر الجيوسياسية:

تصاعد حاد في التوترات بعد تقارير تؤكد استعداد إسرائيل لشن عملية عسكرية ضد إيران. واشنطن تسحب بعض موظفيها من بغداد، وتسمح بخروج عائلات العسكريين من الشرق الأوسط – إشارات واضحة لتهيئة الأرض لصراع محتمل.

- في الأسواق، مثل هذه التطورات تُترجم فورًا إلى قلق بشأن الإمدادات، مما يرفع أسعار النفط كاستجابة دفاعية.

2. بيانات العرض:

تقرير إدارة معلومات الطاقة (EIA) أظهر تراجعًا في المخزونات بمقدار 3.6 مليون برميل، مقابل توقعات بـ2 مليون فقط، ما يؤكد ارتفاع معدلات السحب من المخزون بسبب قوة الطلب.

3. آفاق الطلب والطاقة:

هدوء نسبي في العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة ينعش التوقعات بارتفاع استهلاك الطاقة من قبل أكبر اقتصادين في العالم، مما يضيف زخمًا إيجابيًا على المدى المتوسط.

- نظرة استراتيجية للمستقبل القريب:

✅ السيناريو الإيجابي (مرجّح):

• استقرار السعر أعلى 64.70 = تعزيز القاعدة السعرية

• استهداف 68.30 كمرحلة أولى، ثم 71.85 كهدف متوسط المدى

• استمرارية الزخم تتطلب الثبات فوق 63.50

❌ السيناريو البديل (سلبي):

• كسر الدعم 63.50 = عودة لاختبار منطقة 60.00

• استمرار التهدئة الجيوسياسية وفشل بيانات الطلب قد تؤجل المسار الصاعد

- الخلاصة والتوصية:

النفط يتحرك ضمن موجة صعود مؤسسية بدأت فعليًا، مدعومة ببيانات قوية من حيث العرض، وتوترات جيوسياسية تضرب بعمق في قلب مناطق الإنتاج.

- التوصية: الشراء مع التراجع نحو 64.70 – 63.50، ووقف خسارة أسفل 63.00.
- المستهدفات الفنية: 68.30 ثم 71.85 على المدى القصير – المتوسط.

- خام WTI يخرج من قمقمه... والأسواق تتهيأ لاختراقات قد تعيدنا لمستويات ما قبل الانهيار!