التحليل الفني للنفط الخام (WTI): بوابة لانفجار سعري قادم!

تحليل النفط WTI – بين المطرقة السياسية وسندان أوبك: هل حان وقت كسر النطاق؟

أسعار النفط تعيش حالة من الحيرة الواضحة، متأرجحة بين مستجدات سياسية متسارعة، ومخاوف من قرارات إنتاجية من أوبك+، وسط إشارات اقتصادية ضعيفة من كبرى الاقتصادات العالمية. وبين هذه العوامل المتضاربة، يتشكل أمامنا نطاق عرضي حاسم على شارت الأربع ساعات، قد يمثل بوابة لانفجار سعري قادم سواء صعودًا أو هبوطًا.

أولاً – التحليل الفني:

- الوضع الحالي على الرسم البياني (H4):

• النفط يتحرك منذ أسبوعين داخل نطاق عرضي محصور بين 63.50 و60.10، كما هو موضّح على الشارت.

• السعر حاليًا يتداول عند 61.17 تقريبًا، ولكن بدون زخم صعودي واضح.

• منطقة 63.50 – 64.70 تمثل مقاومة مفصلية، وهي أيضًا منطقة "عرض" قوية.

• كسر مستوى 60.10 سيؤكد بداية موجة هبوط فني نحو 57.80 ثم 55.50.

- السيناريو السلبي:

• كسر مستوى 60.10 سيعيد استهداف مستويات الدعم المذكورة.

• السيناريو مدعوم بضعف الزخم على المؤشرات الفنية وغياب الشراء المؤسسي الواضح.

- السيناريو الإيجابي:

• اختراق النطاق 64.70 قد يُعيد الأسعار باتجاه 68.85 على الأقل.

• يحتاج هذا السيناريو إلى دعم واضح من أوبك+ أو تصعيد جيوسياسي كبير.

ثانيًا – العوامل الأساسية:

1️⃣ تطورات الرسوم الجمركية (عودة التوتر التجاري)

• المحكمة الأمريكية أعادت تفعيل رسوم ترامب التجارية.

• هذا القرار زاد من القلق بشأن النمو العالمي، مما يضغط على أسعار النفط عبر تقليص توقعات الطلب.

2️⃣ قرار أوبك+ المنتظر غدًا

• التوقعات تشير إلى احتمالية زيادة الإنتاج بـ411 ألف برميل يوميًا بدءًا من يوليو.

• أي تأكيد لهذه الزيادة وسط الطلب الضعيف قد يُسرّع من سيناريو الهبوط.

• بعض الدول مثل كازاخستان لم تلتزم سابقًا بسقف الإنتاج، وهو ما قد يزيد الضغوط.

3️⃣ إشارات اقتصادية سلبية عالميًا:

• انكماش الناتج المحلي الأمريكي بنسبة -0.2%.

• تراجع مبيعات التجزئة في ألمانيا وزيادة البطالة.

• الشركات والمستهلكون يؤجلون قرارات الشراء بسبب الغموض السياسي.

4️⃣ دعم محدود من المخزونات:

• بيانات إدارة معلومات الطاقة أظهرت تراجع المخزونات بـ2.8 مليون برميل مقابل توقعات بارتفاع.

• هذا عامل دعم مؤقت لا يكفي لتغيير الاتجاه العام دون محفز إضافي.

5️⃣ العوامل الجيوسياسية:

• تهديدات جديدة من واشنطن ضد روسيا بسبب هجماتها في أوكرانيا.

• تعليق جزئي لتراخيص إنتاج وتصدير النفط الفنزويلي.

• هذه الأحداث تدعم الأسعار بشكل مؤقت، ولكن ما زالت غير كافية لتغيير التوجه.

- الخلاصة والتوصيات:

النفط حالياً محصور داخل نطاق عرضي حرج بين 60.10 و63.50:

• ننتظر كسر هذا النطاق لتحديد الاتجاه القادم.

- البيع هو السيناريو الأفضل في حال كسر 60.10:

• الأهداف: 57.80 ثم 55.50.

• وقف الخسارة: إغلاق واضح أعلى 63.50

- الشراء يكون بعد اختراق مؤكد لـ 64.70:

• الأهداف: 68.85 وما بعدها.

• وقف الخسارة: كسر 63.00 مجددًا للأسفل

- نصيحة استراتيجية:

• لا تتعجل في الدخول، انتظر إشارة فنية مؤكدة (كسر أو اختراق).

• تابع قرارات أوبك غدًا وبيانات التضخم الأمريكية عن قرب.

• إدارة المخاطر ضرورة، فالوضع العالمي هش وغير مستقر.

- النفط أمام اختبار حقيقي بين ضغط اقتصادي عالمي، وتطورات سياسية متسارعة. تابع هذا النطاق الحرج، فالخروج منه سيكون له وزنه في حركة السوق المقبلة.