التحليل الفني للذهب (XAU/USD): الهبوط مستمر!

التحليل الفني لأسعار الذهب (XAU/USD)

في الوقت الحالي، الذهب يُظهر ارتدادًا فنيًا من قاع اليوم 3120 دولار، والذي يمثل قاعًا مؤقتًا وصل له السعر بعد موجة بيع قوية مدفوعة بالتفاؤل حول تهدئة التوترات التجارية العالمية.

على المدى القصير:
نتوقع استمرار التصحيح الصعودي الحالي ليستهدف منطقة 3200 - 3225 دولار، وهي منطقة مقاومة فنية قوية تتقاطع مع متوسط 150 على الأربع ساعات بالإضافة لمستويات هيكلية سابقة.

السيناريو المرجح:
- إذا فشل السعر في اختراق المنطقة والثبات دونها، فنتوقع استئناف الاتجاه الهابط من جديد نحو أهداف أكثر عمقًا، تبدأ عند 3130 ثم 3075، وصولًا إلى هدف فني هام بالقرب من 3020 دولار.

- منطقة 3020 مهمة جدًا فنيًا حيث يُحتمل أن تكتمل عندها تركيبة هارمونيك صاعدة، ومنها قد نشهد ارتداد قوي، لذا سنراقب السلوك السعري عن قرب عند هذا المستوى.

- أما في حالة اختراق 3270 والثبات فوقها، فقد نشهد موجة امتداد أوسع نطاقًا ومزيد من الصعود وفشل السيناريو الهبوطي مؤقتا.

العوامل الأساسية الداعمة للتحليل:

• ضغط هبوطي ناتج عن التفاؤل التجاري:

الأسواق ما زالت تتفاعل مع اتفاق تهدئة تجاري بين الولايات المتحدة والصين لتخفيض الرسوم الجمركية لمدة 90 يومًا، ما أدى إلى تراجع الطلب على الملاذات الآمنة وعلى رأسها الذهب.

• ارتفاع عوائد السندات الأمريكية:

تحسن شهية المخاطرة دفع المستثمرين نحو الأسهم والسندات، مما عزز عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وهو ما يُعد ضغطًا مزدوجًا على الذهب كونه أصل غير مدر للعائد.

• بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة (CPI):

صدور بيانات تضخم أقل من المتوقع قلل من رهانات الأسواق على خفض فائدة وشيك من الفيدرالي، لكن المتداولين الآن يترقبون مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وخطاب رئيس الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات أوضح بشأن السياسة النقدية.

• التوترات الجيوسياسة تهدد وتخفت:

رغم تصاعد التوترات في بعض المناطق (إسرائيل-غزة، أوكرانيا-روسيا، اليمن)، لم تُترجم حتى اللحظة إلى طلب شرائي قوي على الذهب، ما يعكس سيطرة المعنويات الإيجابية في السوق.

- خلاصة وتوصيات التداول:

• السيناريو الأساسي: بيع الذهب من منطقة 3200 – 3225

• الأهداف: 3130 > 3075 > 3020

• وقف الخسارة: إغلاق 4 ساعات أعلى 3270

• المراقبة: سلوك سعري عند 3020 لاتخاذ قرار إعادة الشراء في حال ظهور إشارات انعكاسية قوية بعد انتهاء موجة الهبوط المتوقعة.