التحليل الفني الشامل للذهب (XAU/USD) – التصحيح الهبوطي لم ينته بعد

في تحليلنا السابق، أشرنا بوضوح إلى احتمالية بدء موجة تصحيحية على الذهب بعد تسجيله قمة تاريخية جديدة قرب مستويات 3057. وبالفعل، شهدت الأسعار هبوطًا قويًا محققة الهدف الأول عند 3005، ثم امتدت إلى المستوى النفسي 3000 قبل أن تبدأ الأسعار في الارتداد مجددًا.

ومع هذا الارتداد، تأتي الحاجة إلى تقييم دقيق للحركة الحالية، وهل هذا الصعود هو بداية موجة صاعدة جديدة أم مجرد حركة تصحيحية داخل إطار هابط؟

النظرة الفنية المحدثة لأسعار الذهب XAU/USD

• الذهب لا يزال يتحرك تحت منطقة مقاومة محورية قوية 3040 – 3057، والتي فشل في اختراقها خلال عدة محاولات.

• السعر حاليًا يتداول بالقرب من 3026 دولار، في نطاق عرضي متذبذب بعد التراجع من القمة.

• من الناحية الفنية، الزخم الصاعد فقد قوته مؤقتًا، والسعر يستهدف استكمال الهبوط نحو مستويات الدعم التالية:

أهداف التصحيح الحالية:

• 3005 – مستوى مقاومة مكسور يُعاد اختباره للمرة الثانية

• 2981 – دعم فني مهم على المدى القصير

• 2960 – دعم قوي يمثل قاعدة رئيسية للاتجاه الصاعد

• 2932 – هدف إضافي في حال تسارع الهبوط وتصاعد الزخم البيعي

- المتوسطات المتحركة تشير إلى تباطؤ في الاتجاه الصاعد

- عدم قدرة الذهب على العودة أعلى 3040 حتى الآن يترك المجال مفتوحًا لمزيد من التصحيح

عودة بعض شهية المخاطرة:

• تقارير حديثة أشارت إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يخطط لفرض تعريفات جمركية "أقل شدة" من المتوقع، مما أعاد شيئًا من الثقة للأسواق وقلل من الطلب على الذهب كملاذ آمن مؤقتًا.

• تحسن طفيف في عائدات السندات الأمريكية أيضًا شكل عامل ضغط محدود على الذهب.

ترقب بيانات اقتصادية مهمة:

• السوق يترقب هذا الأسبوع بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI، بالإضافة إلى مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي PCE – المفضل لدى الفيدرالي لقياس التضخم – يوم الجمعة، والذي قد يكون له أثر كبير في تحديد حركة الذهب المقبلة.

• أي مفاجآت في هذه البيانات قد تعيد تشكيل توقعات الأسواق بشأن مسار الفائدة، وبالتالي تؤثر مباشرة على تحركات الذهب.

السيناريوهات المحتملة للذهب:

السيناريو الأول – استكمال التصحيح (المرجّح حاليًا):

• استمرار فشل الذهب في اختراق مقاومة 3040 – 3057 يدعم فكرة الهبوط نحو 2981 ثم 2960.

• كسر 2960 قد يفتح الطريق أمام استهداف 2932.

• هذا السيناريو تدعمه الإشارات الفنية ومناطق التشبع الشرائي الأخيرة.

السيناريو الثاني – عودة الصعود بقوة:

• في حال نجاح السعر في اختراق 3057 والثبات أعلاها، فقد نشهد امتدادًا صاعدًا نحو مستويات جديدة تتجاوز 3075.

• هذا السيناريو يحتاج محفزًا قويًا مثل بيانات تضخم ضعيفة أو تصريحات شديدة التيسير من أعضاء الفيدرالي.

التوصيات والقراءة النهائية:

• الذهب لا يزال تحت تأثير نموذج تصحيحي ولم يعطِ إشارة تأكيد للعودة إلى الاتجاه الصاعد.

• منطقة 3040 – 3057 تظل منطقة فاصلة هامة، وأي تداول دونها يرجّح مزيدًا من الهبوط.

• نُبقي على نظرتنا الحذرة، ونراقب السلوك السعري قرب المستويات المذكورة مع انتظار محفزات جديدة هذا الأسبوع.

ملاحظة ختامية:
تبقى التقلبات مرتفعة مع اقتراب بيانات التضخم الأمريكية نهاية الأسبوع، ولذلك يُنصح بالتعامل بحذر مع مراكز الشراء والبيع حتى تتضح الرؤية الفنية والأساسية بشكل أفضل.