عاجل: الفيدرالي يكبل الذهب والدولار.. معركة تحديد المصير

ضربت حالة من الركود تحركات أسعار الذهب والدولار اليوم الإثنين قبل يوم واحد من بدأ الاجتماع المرتقب لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والذي يستمر على مدار يومي غد الثلاثاء وبعد غد الآربعاء.

وهناك توقعات واسعة النطاق في الأسواق قبل اجتماع السياسة النقدية للمركزي الأمريكي المقرر في 31 يناير وأول فبراير بأنه سيقلص وتيرة زيادة أسعار الفائدة إلى 25 نقطة أساس من 50 نقطة أعلنها في ديسمبر.

وقال رئيس الماكرو العالمي في تاتسي لايف، إيليا سبيفاك، إن الذهب قد يرتفع إذا كانت هناك علامات على تباطؤ الاقتصاد الأميركي، إذ سيُبطئ الاحتياطي الفيدرالي -قريبًا- وتيرة تشديده وخفض أسعار الفائدة.

الذهب الآن

ترتفع XAU/USD - العقود الفورية للذهب دولار أمريكي وسط حالة من التذبذب الشديد، بينما تحوم الأسعار اللآن قرب مستويات 1928 دولار بارتفاع طفيف لا يتجاوز الدولار، ويتحرك السعر في نطاق بين مستويات 1934 دولار ومستويت 1924 دولار.

وفي المقابل تحوم أسعار العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تعاملات اليوم الإثنين قرب مستويات الـ 1929 دولار للاوقية بينما يتأرجح الشعر بين مستويات 1933 دولار ومستويات 1923 دولار.

قال المحلل الإستراتيجي في آي جي ماركيت، يبب جون رونغ: "قد تشير مفاجأة الجانب السلبي إلى دعم توجهات الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا؛ ما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب على المدى الطويل"

الدولار الآن

وفي المقابل وسط تأرجح الذهب، يتذبذب مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوياته خلال 8 أشهر ليسجل ارتفاعات هامشية خلال تعاملات اليوم الإثنين بعد التراجع في التعاملات المبكرة.

وارتفعت مؤشر الدولار الرئيسي خلال هذه اللحظات في حدود 0.1% إلى مستويت 102.04 نقطة بينما يتأرجح بين مستويات 102.04 نقطة ومستويات 101.79 نقطة مقابل سلة من العملات الرئيسية.

وفي المقابل تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات خلال تعاملات اليوم الإثنين في حدود 0.0065 نقطة نزولا إلى مستويات 3.5% ، وسط استمرار مخاوف الركود الاقتصادي.

وقال خبراء ويز فارجو: "نعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بقوة بدءًا من أوائل العام المقبل".

وعن اداء الدولار توقع ويلز فارجو أن يتراجع مؤشر الدولار المرجح للتجارة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مقابل الاقتصادات الأجنبية المتقدمة بنسبة 3٪ بنهاية عام 2023، وبنسبة تراكمية 8.5٪ بنهاية عام 2024.

ماذا حدث؟

تراجعت أسعار الذهب هامشيًا للجلسة الثانية على التوالي، في نهاية تعاملات يوم الجمعة، مع ارتفاع الدولار الأميركي، لكنها سجلت مكاسب أسبوعية، وجاء هبوط الذهب مع صعود عوائد سندات الخزانة الأميركية.

و تراجع سعر العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.03%، ما يعادل 60 سنتًا، ليصل إلى 1929.40 دولارًا للأوقية، وارتفع سعر التسليم الفوري للمعدن الأصفر بنسبة 0.07%، ليسجّل 1930.85 دولارًا للأوقية.

وسجلت أسعار الذهب مكاسب طفيفة بنحو 0.06% خلال الأسبوع المنتهي اليوم، لتسجّل الصعود الأسبوعي السادس على التوالي.

اتجاه السوق

قال مدير كيديا كوموديتيز، أجاي كيديا إن الذهب يشهد تراجعًا، مع صعود الدولار، كما أن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأميركي تضغط قليلًا على أسعار المعدن النفيس.

وأظهرت بيانات يوم الخميس الماضي، أن الاقتصاد الأميركي نما، في الربع الأخير من العام الماضي، بوتيرة أسرع مما توقعه الاقتصاديون؛ ما حفز الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة أعلى لمدة أطول.

ومع ذلك، كان من الممكن أن يكون هذا هو الربع الأخير من النمو القوي قبل ظهور تأثير فورة التضييق الشديدة للاحتياطي الفيدرالي؛ إذ يتوقع معظم الاقتصاديين ركودًا معتدلًا بحلول النصف الثاني من عام 2023.

تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يقلص الاحتياطي الفيدرالي رفْع أسعار الفائدة إلى 25 نقطة أساس خلال اجتماع السياسية في المدة من 31 يناير إلى 1 فبراير، من 50 نقطة أساس في ديسمبر.