الذهب يفقد توازنه أعلى مستويات 1475، واليورو لا يجد دعماً كافياً

Mohamed zidan

بعد دعوة الصين للولايات المتحدة لطاولة المفاوضات مرة أخرى في محاولة للوصول لإتفاق تجاري مبدئي، وجدت أسواق الأسهم وشهية المخاطر دعماً في تداولات يوم أمس والجلسة الصباحية اليوم. وكانت هذه الدعوة بعدما أقر مجلس الشيوخ الأميركي تشريعاً يدعم مظاهرات هونج كونج، وتصريحات سلبية من الجانب الصيني والأميركي بخصوص تعثّر المفاوضات التجارية.

وقد بنك جولدمان ساكس  تقرير يوضح توقعاته الإيجابية لأداء أسواق الأسهم في العام المقبل وانخفاض طفيف في أسعار السندات، أي استمرار الأسواق في البحث عن العوائد والعزوف عن الملاذات الآمنة. ويتوقع البنك أن ترتفع عوائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات ( أي انخفاض سعرها ) لمعدلات أكبر من 2% ( يرجى مشاهدة الرسم البياني -الشارت- لعوائد ال 10 سنوات الآن وأهداف البنك موضحه عليها)، الآن هي عند 1.77%.

عوائد سندات ال 10 سنوات للولايات المتحدة:

المصدر: بلومبرج Bloomberg​

وبالطبع هذه التوقعات تعكس تفاؤلهم، والتي أيضاً نراها سيناريو محتمل، فالبرغم من مخاطر الحرب التجارية وصعوبة الوصول لإتفاق ولكن سياسات البنوك المركزية التوسعية ساعدت على دعم السيولة وأسواق الأسهم، فنر في الشارت التالي مؤشر MSCI لأسواق الأسهم العالمية مرتفع ب 19% هذا العام بالرغم من كل العوامل السلبية التي رأينها. ويستقر المؤشر أعلى مستويات 530 المحورية، والتي تعني استمرار الإتجاه الصاعد لها هو سيناريو محتمل حتى لو بوتيرة ابطأ أو دخلنا في عمليات جني أرباح طفيفة. ولكن فمازلنا نتوقع ارتفاع التقلبات على المدى القصير كما ذكرنا في تقرير يوم أمس، اضغط هنا لقراءة التقرير.

مؤشر MSCI للأسهم العالمية:

المصدر: بلومبرج Bloomberg و ThinkMarkets

وصدر منذ قليل بيانات مؤشر مدير المشتريات الصناعي والخدمي PMI لألمانيا ، وكانت قراءة المؤشر الصناعي أفضل مما متوقعه الأسواق وأفضل من القراءة السابقة ( السابق: 42.1، الحالي: 43.8 – أي قراءة أعلى 50 تعني توسع الأنشطة، وأقل من 50 تعني انكماشها)، بينما مؤشر مدير المشتريات الخدمي كان اسوأ من القراءة السابقة  والمتوقعة (الحالي: 51.3، السابق: 51.6). بينما مؤشر مدير المشتريات الصناعي لأوروبا كان أفضل من القراءة السابقة والمتوقع ( الحالي: 46.6، السابق: 45.9). هذا التباين في الأرقام أضافت بعض الضغوطات البيعية على زوج اليورو/مقابل الدولار الأميركي EURUSD، والذي فشل يوم أمس في الأستقرار أعلى مستويات الدعم عند 1.1080. ويظل سيناريو المحتمل من وجهة نظرنا هو استمرار الموجة الهابطة لإستهداف مستويات 1.1020/1.0980/1.0950. مادام لم نرى أي اختراق لمستويات 1.1120. للمزيد يرجى مشاهدة فيديو التحليل الفني اليومي، اضغط هنا.

وننتظر بيانات تصدر عن الإقتصاد البريطاني في وقت اصدار هذا التقرير، ولكن مازلنا ايجابيين على زوج الجنية الأسترليني/مقابل الدولار الأميركي أيضاً GBPUSD، مادام السعر أعلى مستويات  1.2750 ونرى استهداف مستويات 1.32 والتأكيد سيكون باختراق والإستقرار أعلى مستويات 1.30. ويتأثر الجنية الأسترليني بتورات ملف البريكسيت أكثر من البيانات الإقتصادية. وحتى الآن ترجح الأسواق فوز المحافظين في الإنتخابات البرلمانية المقبلة في 12 ديسمبر، ومنها لخروج منظم من الإتحاد الأوروبي. للمزيد يرجى مشاهدة فيديو التحليل الفني اليومي، اضغط هنا.

ورأينا مؤشر الداو جونز DowJones يجد دعماً كافياً عند 27,700/27,750 وعودة الزخم الشرائي عليه، ومن الناحية الفنية سيناريو استكمال الصعود هو الأكثر احتمالاً، وكنان رى مستويات 27,750 و 27,500 مستويات جاذبة لبناء مراكز شرائية واستهداف مستويات 28,100. ويظل سيناريو الصعود هو الأكثر إحتمالاً ما لم نرى أي إغلاق دون 27,350. للمزيد يرجى مشاهدة فيديو التحليل الفني اليومي، اضغط هنا.

وننتظر اليوم في تمام الساعة 5:45 م بتوقيت المملكة العربية السعودية، صدور أرقام مؤشر مدير المشتريات الصناعي المبدئي للولايات المتحدة Flash PMI وبتوقعات أن نرى تحسّن مقارنة بالقراءة السابقة ( المتوقع : 51.5، والسابق: 51.3). ويوضح الرسم البيااني التالي العلاقة القوية لأرقام النشاط الصناعي ومؤشر الداو جونز ( وأيضاً علاقة عكسية مع الذهب)، فالبتالي يرجى الإنتباه وقت صدور هذه البيانات.  

مؤشر الداو جونز (باللون الأصفر)، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي المبدئي PMI :

المصدر: بلومبرج Bloomberg و ThinkMarkets

 

بينما الذهب XAUUSD، يرتد يوم أمس مت مستويات 1462 ، ليحافظ على حركتة العرضية ما بين 1462 و 1476، ولكن مازالت الضغطات البيعية هي التي لها السيطرة على المعدن الأصفر، وبالرغم من الدعم القوي عند 1460، نرى ان احتمالية كسره هو السيناريو الأكثر احتمالاً واستهداف مستويات 1455 و 1445 هو المتوقع على المدى القصير، ولكن بشرط أن لا نرى أي اخترقات لمستويات المقاومة عند 1485. للمزيد يرجى مشاهدة فيديو التحليل الفني اليومي، اضغط هنا.

فيديو التحليل الفني اليومي :