الأسواق تشتعل .. إكتشف فرص الأسبوع !

التحليل الفني والاقتصادي الأسبوعي لأسواق المال

للفترة من 16 حتى 20 يونيو 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

أولاً: التحليل الاقتصادي والجيوسياسي

تشهد الأسواق هذا الأسبوع صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية المحورية، تتصدرها:

الثلاثاء 17 يونيو: قرار الفائدة على الين الياباني، يليه صدور بيانات مبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة الأساسية في الولايات المتحدة.

الأربعاء 18 يونيو: صدور سلسلة بيانات هامة، منها:

مؤشر أسعار المستهلكين في بريطانيا ومنطقة اليورو.

مطالبات البطالة الأمريكية.

تقرير مخزون النفط الأمريكي الخام.

قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يعقبه المؤتمر الصحفي لرئيس المجلس وتقرير لجنة السوق المفتوحة.

الخميس 19 يونيو: قرارات الفائدة من البنك الوطني السويسري وبنك إنجلترا، إضافة إلى مؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية.

أما على الصعيد الجيوسياسي، فالتوترات المتصاعدة في منطقة الشرق الأوسط، لا سيما ما يتعلق بالمخاوف النووية والتصريحات العدائية المتبادلة، تساهم في ارتفاع حالة عدم اليقين وتدفع المستثمرين إلى التحوّط، وهو ما يصب في مصلحة الذهب كملاذ آمن.

ثانياً: التحليل الفني لأهم أزواج العملات

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): لا يزال يتداول دون مستوى 99، مما يبقي الضغط البيعي قائماً. كسر مستوى 96.50 قد يدفع الأسعار إلى 94.00.

زوج اليورو/دولار (EURUSD): النظرة إيجابية مع الثبات أعلى 1.1400، واستهداف 1.1700 ثم 1.2000.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار (GBPUSD): يتداول بإيجابية أعلى 1.3400، مستهدفاً 1.3655 و1.3900.

زوج الدولار/الين الياباني (USDJPY): يستمر في الضغط السلبي دون 148، وكسر مستوى 142 قد يقود إلى 138 و134.

زوج الدولار/الفرنك السويسري (USDCHF): سلبي بوضوح، وكسر 0.8000 يدفع نحو 0.7800 و0.7500.

زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUDUSD): العودة أعلى 0.6500 تعزز استهداف 0.6700 و0.6900.

زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي (NZDUSD): اختراق 0.6030 والثبات أعلاه يدعم صعوداً نحو 0.6250 و0.6430.

زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USDCAD): يتداول بسلبية دون 1.3700، مع استهداف 1.3500 ثم 1.3300، مدعوماً بارتفاع أسعار النفط.

زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني (GBPJPY): تداول إيجابي أعلى 194، مع أهداف عند 199 و204.

زوج اليورو/الين الياباني (EURJPY): اختراق 166.80 يدفع نحو 170 ثم 174.

زوج اليورو/الجنيه الإسترليني (EURGBP): العودة أعلى 0.8500 تدعم صعوداً نحو 0.8700، 0.8900، و0.9070.

زوج الدولار/الليرة التركية (USDTRY): ثبات فوق 39 ليرة يدعم استهداف 40 ثم 41 ليرة.

ثالثاً: تحليل العملات الرقمية

البيتكوين (BTCUSD): مستوى 106,000 دولار يشكل حاجزًا نفسيًا حاسمًا. الثبات أعلاه يدفع نحو 112,500 ثم 120,000، بينما الفشل في اختراقه قد يعيد الأسعار إلى 97,500 ثم 90,000.

الإيثريوم (ETHUSD): يتداول بسلبية دون 2,700 دولار، ما يرجّح الهبوط إلى 2,200 ثم 1,800.

الريبل (XRPUSD): العودة أعلى 0.40 دولار قد تمهد لموجة صعود نحو 0.48 ثم 0.52 دولار.

رابعاً: تحليل الذهب (XAUUSD)

ما زال الذهب يتحرك داخل قناة صاعدة مدعومة بالتوترات الجيوسياسية والضبابية الاقتصادية، ولا يزال مستوى 3,360 دولار يمثل مفتاح التداولات:

الثبات أعلاه يفتح المجال نحو 3,500 ثم 3,600 و3,700 دولار.

أما العودة أدنى 3,260 دولار فقد تدفع نحو تصحيحات هابطة.

من الجدير بالذكر أن الذهب يتأثر حاليًا بشكل كبير بالمتغيرات السياسية والاقتصادية، مما يتطلب متابعة دقيقة لكافة التطورات.

خامساً: تحليل النفط والمعادن

النفط الخام (WTI): التداول أعلى 66 دولار يبقي على الاتجاه الصاعد نحو 76 ثم 84 و92 دولار، بينما كسر 66 دولار يلغي هذا السيناريو.

الفضة (Silver): الثبات أعلى 36 دولار يدعم التوجه نحو 40 ثم 44 دولار.

الغاز الطبيعي (Natural Gas): اختراق 3.80 دولار شرط أساسي لاستهداف 4.30 ثم 5.00 دولار، وإلا فإن السيناريو الإيجابي يظل مهدداً.

سادساً: تحليل مؤشرات الأسهم العالمية

الداو جونز (DJI): كسر 41,500 نقطة يفتح الباب لهبوط محتمل نحو 39,000 وما دونها.

ستاندرد آند بورز (S&P 500): الثبات فوق 5,900 نقطة يعزز استهداف 6,200 و6,400، وربما 6,800، أما الكسر فربما يقود إلى 5,600.

ناسداك (NASDAQ): الثبات فوق 21,200 نقطة يدعم الاتجاه الصاعد نحو 22,500 و24,000، بينما الكسر يفتح المجال لهبوط حتى 19,600.

راسل 2000 (RUSSELL 2000): الاستقرار أدنى 2,120 نقطة يدعم الهبوط نحو 2,000 و1,900.

فوتسي البريطاني (FTSE 100): الثبات فوق 8,750 نقطة يدعم الصعود نحو 9,300 و9,800.

داكس الألماني (DAX): كسر 23,000 بعد العودة أدنى 24,100 يدفع نحو 22,000 و21,000.

كاك الفرنسي (CAC 40): التداول دون 7,800 مع استمرار السلبية قد يقود إلى 7,400 ثم 7,000.

نيكي الياباني (NIKKEI 225): الثبات أعلى 37,000 نقطة يدعم الاتجاه نحو 39,000 ثم 41,000، بينما الكسر قد يغير النظرة.

في الختام

الأسواق العالمية تقف هذا الأسبوع على مفترق طرق حاسم، في ظل مزيج من البيانات الاقتصادية القوية والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة.

لذلك فإن التحفظ والانضباط في التداول ضروريان خلال هذه الفترة، إلى حين اتضاح الرؤية بعد صدور قرارات البنوك المركزية وتفاعلات الأسواق معها.

سؤال للنقاش:

هل تتوقع استمرار الذهب في مساره الصاعد نحو 3,500 دولار هذا الأسبوع؟ أم أن الضغوط ستعيده أدنى مستوى 3,260 دولار؟

دعونا نتابع ونتحرى التطورات معًا على مدار الأسبوع.

تحياتي،

محمد قيس عبدالغني