ملخص أحداث الأسبوع (26 - 30 سبتمبر)

يقدم ملخص الأسبوع نظرة شاملة وعامة لأهم الأحداث الاقتصادية خلال الأسبوع الجاري وللمزيد من التفاصيل حول كل حدث ننصحكم بالضغط على الروابط المتعلقة بكل عملة

الدولار الأمريكي

تصدرت المفكرة الاقتصادية الأمريكية بيانات هذا الأسبوع فقد كانت حافلة بأهم البيانات الاقتصادية منها:

تحسن ثقة المستهلك الأمريكي بقراءة قدرها 104.1 مقابل التوقعات التي أشارت إلى 98.6 وتعد تلك القراءة هي الأعلى منذ أغسطس 2007 وهو ما يضفي بعض الإيجابية للنشاط الاقتصادي خلال الفترة المقبلة خاصة مع استمرار تحسن سوق العمل.

وحد من ارتفاع الدولار الأمريكي البيانات المخيبة للآمال لطلبات السلع المعمرة التي جاءت دون توقعات الأسواق، وفي سياق متصل سجل الاقتصاد الأمريكي نموًا بنسبة 1.4% خلال الربع الثاني من العام مدعوم بارتفاع معدل إنفاق الأسر الذي يمثل ثلثي النشاط الاقتصادي وتشير مكونات المؤشر إلى أن الربع الثالث قد يشهد المزيد من التحسن ليدعم الدولار بوقت لاحق خاصة في حال جاءت بيانات التوظيف يوم الجمعة المقبل في صالح توقعات رفع الفائدة في ديسمبر.

بوجهٍ عام، تبقى توقعاتنا إيجابية للدولار الأمريكي مع الأخذ في الاعتبار مدى تحسن بيانات سوق العمل خلال شهر سبتمبر.

وعلى صعيد آخر، لم تتطرق يلين كثيرًا إلى الحديث عن السياسة النقدية إلا أن شهادتها قد تضمنت بعض الإجابات على الأسئلة والتي أشارت إلى أن البيانات الاقتصادية هي المحرك الرئيسي لتوجهات الفيدرالي واتفاق غالبية الأعضاء على رفع الفائدة هذا العام.

فيما يلي أهم تصريحات صناع القرار هذا الأسبوع:

• باول: يمكن أن يواصل الفيدرالي التزام الحذر في رفع الفائدة

• لوكهارت: قرار رفع الفائدة الأمريكية يعتمد على مدى تحسن البيانات الاقتصادية

• إستر جورج : لقد حان وقت رفع الفائدة

• ميستر: رفع الفائدة في الوقت الحالي يعزز من استدامة النمو الاقتصادي

• يلين تجيب على الاسئلة: يتفق غالبية الأعضاء على ضرورة رفع الفائدة هذا العام

• كشكاري: من المتوقع أن يتعافى الاقتصاد الأمريكي بوتيرة معتدلة

• ويليامز: هناك بعض التباين بين توجهات أعضاء الفيدرالي الأمريكي

اليورو

وفرت بعض البيانات الاقتصادية دعمًا لتداولات اليورو ومن أبرزها بيانات مؤشر ifo لمناخ الأعمال الألماني بقراءة قدرها 109.50 مقابل التوقعات التي أشارت إلى 106.3 بالإضافة إلى زيادة المعروض النقدي M3  بنسبة 5.1% مقابل التوقعات التي أشارت إلى 4.9% والقراءات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين التي سجلت زيادة بنسبة 0.4% كالمتوقع على أساس سنوي والتي تعد أعلى قراءة للمؤشر منذ بداية العام الجاري.

إلا أن مجيء قراءة مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية وارتفاع معدلات البطالة من 10.0% إلى 10.1% جعل اليورو عرضة لقوة الدولار ببعض فترات التداول ولهذا انحصرت تداولات الزوج اليورو دولار فيما بين المستوى 1.1278 و 1.1152.

يمكنكم الاطلاع على أهم الأخبار الاقتصادية بمنطقة اليورو من هنا.

الجنيه الإسترليني

خلت المفكرة الاقتصادية البريطانية من الأحداث الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع باستثناء بيانات إجمالي الناتج المحلي، ولكن توجهت أنظار السوق إلى تصريحات صناع السياسة النقدية ببنك إنجلترا في أعقاب المفاوضات الجارية لتفعيل المادة 50 والتي تعني خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بشكل رسمي.

• نعمت شفيق : سيكون هناك حاجة للمزيد من الإجراءات التسهيلية في مرحلة ما

• نعمت شفيق تدلي بمزيد من التصريحات

هذا، وقد انحصرت تداولات الزوج الإسترليني دولار فيما بين أعلى وأدنى مستوى له على مدار الأسبوع عند 1.3056 و 1.2915 وفي حال استقرار تداولات الزوج فوق المستوى 1.29 خلال الأسبوع المقبل فمن المتوقع أن يتجه الزوج مرة أخرى إلى 1.30 وبكسره إلى 1.32.

الين الياباني

ارتفع الدولار ين إلى أعلى مستوياته على مدار الأسبوع عند 101.83 بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع تراجع إنفاق الأسر بنسبة -4.6% على أساس سنوي وتراجع مؤشر أسعار المستهلكين بطوكيو بنسبة -0.5% والمحلي بنسبة -0.5% وارتفاع معدلات البطالة من 3.0% إلى 3.1% وارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الصادر عن بنك اليابان بنسبة 0.4% دون المتوقع وأضعف من النسبة السابقة عند 0.5% كما ارتفعت بدايات الإسكان بوتيرة بطيئة بنسبة 2.5% مقابل النسبة السابقة عند 8.9%.

بالرغم من ضعف البيانات إلا أن الين قد استعاد قوته بعد تصريحات صناع القرار بأن السياسة النقدية لبنك اليابان الحالية هي السياسة الملائمة للوضع الحالي وأنه لا يجب تعديلها في الوقت الراهن وهو ما جعل الدولار ين يتراجع من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع مرة أخرى.

الجدير بالذكر أن استقرار الدولار ين فوق المستوى 100.00 يدعم استغلال الحركات الهابطة للشراء بأهداف 100.50 و 101.00 و 101.50.

• أسباب ارتفاع الدولار ين وتراجعه مرة أخرى

• آبي: الاقتصاد الياباني ابتعد عن مخاطر الانكماش نهائيًا

• كورودا : قام إطار العمل الجديد بتعزيز استمرارية سياسات بنك اليابان

• كورودا: من المبكر أن يتطرق بنك اليابان إلى احتمالية إنهاء السياسة التسهيلية

• أبرز النقاط الواردة في ملخص الآراء الصادر عن بنك اليابان

الدولار الكندي

شهدت تداولات الدولار كندي تقلبات قوية هذا الأسبوع وسط الأنباء المتداولة حول اجتماع الجزائر والبيانات الاقتصادية، فقد سجل الاقتصاد الكندي نموًا بنسبة 0.5% خلال شهر يوليو بأفضل من المتوقع وهو ما قد يدعم توقعات بنك كندا بأن النصف الثاني من العام سيكون أفضل على الاقتصاد الكندي وهو ما يدعم إبقاء بنك كندا على السياسة النقدية وعليه ارتفاع الدولار الكندي أمام نظيره الأمريكي، وتترقب الأسواق بيانات التوظيف الكندية والأمريكية يوم الجمعة المقبل لتحديد اتجاه الزوج خلال الفترة المقبلة.

ومن الناحية الفنية، تبقى توقعاتنا سلبية للزوج مع استقراره تحت مستوى المقاومة 1.3280، وفي حال استقرار تداولات الزوج خلال الأسبوع المقبل تحت هذا المستوى فمن المتوقع استمرار تراجعه إلى المستوى 1.30 وبكسر هذا المستوى قد يتجه إلى المستوى 1.2870.

وعلى المدى الطويل، نتوقع أن يصل الزوج إلى المستوى 1.25.

• إجمالي الناتج المحلي الكندي يفوق التوقعات

الدولار الأسترالي

اقترب الزوج الأسترالي دولار على إنهاء تداولات هذا الأسبوع على نحو إيجابي فقد تعافى الزوج من أدنى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 0.7588 إلى مستويات تداولاته الحالية عند 0.7657 بعدما سجل أعلى مستوياته عند المستوى 0.7708.

وتبقى توقعاتنا سلبية للزوج مع استقراره أسفل المستوى 0.7800 واستغلال التحركات الصاعدة للبيع.

وتترقب الأسواق قرار وبيان الفائدة الصادر عن الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء المقبل ومن المتوقع أن يتم الإبقاء على الفائدة دون تغيير عند 1.50% وعدد من البيانات الاقتصادية الهامة ومنها مبيعات التجزئة والميزان التجاري، وسوف نوافيكم بالسيناريو المتوقع لقرار الفائدة وتأثير البيان على تداولات الزوج يوم الاثنين القادم.

رويترز تتوقع أن يبقي الاحتياطي الاسترالي على الفائدة دون تغيير في أكتوبر

الدولار النيوزلندي

انحصرت تداولات الزوج هذا الأسبوع فيما بين المستوى 0.7221 والمستوى 0.7328 وبالرغم من زيادة العجز التجاري بمقدار 1256 مليون مقابل المتوقع عند -730 مليون إلا أن أداء الدولار النيوزلندي تفوق على نظيره الأمريكي هذا الأسبوع، ويستمد الدولار النيوزلندي قوته من ارتفاع معدلات الفائدة في نيوزلندا مقارنة بمعدلات الفائدة المنخفضة العالمية.

وبالنظر إلى توجهات السياسة النقدية للاحتياطي النيوزلندي نلاحظ أنه بالرغم من أن الاحتياطي النيوزلندي ينوي اتخاذ المزيد من الإجراءات التحفيزية وسط معدلات التضخم المنخفضة وارتفاع قيمة الدولار النيوزلندي التي تزعج صناع القرار إلا أن مشكلة ارتفاع أسعار العقارات في أوكلاند تشكل عقبة أمام صناع القرار للاستمرار في خفض الفائدة وهو ما يشجع المستثمرين على الاقبال على الدولار النيوزلندي.

وتبقى توقعاتنا إيجابية للزوج مع استقراره فوق المستوى 0.7200 وتتحول إلى البيع في حال كسر هذا المستوى باستهداف المستوى 0.7000.

الذهب

تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها هذا الأسبوع من المستوى 1341.90 دولار للأوقية مع ارتفاع الدولار وتحسن شهية المخاطرة العالمية ليجري تداوله حاليًا قرابة المستوى 1316 دولار للأوقية.

وبالنظر فنيًا، نلاحظ ارتداد الأسعار من الحد العلوي للقناة الهابطة على الإطار الزمني اليومي وهو ما يدعم استمرار تداولات الذهب فيما بين المستوى 1300 و 1350 دولار للأوقية خلال الأسبوع المقبل مع نظرة سلبية، وتتحول نظرتنا إلى البيع في حال استقرار تداولات الذهب أسفل المستوى 1300 باستهداف المستوى 1250 دولار للأوقية، واستغلال النطاق العرضي الحالي للبيع والشراء على المدى القصير فقط، ويمكنكم متابعة توقعات تحركات أسعار السلع يوميًا على موقعنا.

النفط

جذب النفط انتباه الأسواق هذا الأسبوع في أعقاب اجتماع دول منظمة الأوبك في الجزائر لمناقشة مقترح تجميد الإنتاج للحفاظ على استقرار الأسعار، وقد تم التوصل إلى اتفاق مبدئي يضمن تجميد الإنتاج في نوفمبر وهو ما دفع الأسعار إلى أعلى مستوياتها هذا الأسبوع عند 48.28 دولار للبرميل وللمزيد من التفاصيل ننصحكم بالاطلاع على التقارير التالية:

• الجزائر تتقدم بمقترح لخفض إنتاج الأوبك حوالي 796 برميل يومياً

• الفالح يؤكد: أسواق النفط تسير في الاتجاه الصحيح

• أبرز تصريحات وزراء النفط خلال اجتماع الجزائر

• أهم تصريحات وزراء النفط وسط استمرار تراجع الأسعار

• مخزونات النفط الأمريكية تتراجع بمقدار 1.9 مليون برميل

• أسعار النفط ترتفع بعد أنباء التوصل إلى اتفاق

• باركيندو : نريد التوصل لاتفاق يناسب كل الأعضاء